國產(chǎn)手機品牌集體砍單：OPPO/vivo超30%，華為/小米超20%

前不久，筆者在查詢手機概念股相關(guān)板塊龍頭企業(yè)發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)今年第一季度的凈利潤同比大幅暴增，如藍(lán)思科技、立訊精密、歐菲光、鵬鼎控股等一季度凈利潤都出現(xiàn)大幅度增長，背后的原因在于，相關(guān)客戶訂單其實早在2019年第四季度就下單，另一方面在于2019年第一季度相對而言，整個手機市場處于低位。

如某第一季度業(yè)績增長的手機概念股在業(yè)績預(yù)告中表示：“2019年第一季度業(yè)績基數(shù)較小，2019年第四季度公司訂單充足，部分訂單延續(xù)到今年一季度。受疫情影響，今年一季度公司設(shè)備稼動率、產(chǎn)品交付能力受到制約。公司雖全力推動復(fù)工復(fù)產(chǎn)和產(chǎn)品交付，但一季度整體業(yè)績未達(dá)預(yù)期。”

而從其他不少手機概念股來看，第一季度的凈利潤卻陷入大幅度的下降，作為A股重要的國產(chǎn)手機代工廠的光弘科技與卓翼科技，前者2019年為華為代工手機出貨量超過了5000萬部，后者也是小米的重點代工廠，然而，這兩家公司在今年凈利潤第一季度卻出現(xiàn)了嚴(yán)重下降，前者下降了70%，后者更是直接陷入虧損。

此外，如國產(chǎn)手機品牌連接器大廠電聯(lián)技術(shù)，其第一季度的凈利潤同樣下降超過了50%，天線供應(yīng)商信維通信也暴跌超73%。

據(jù)筆者與業(yè)界人士交流得知，全球一線手機品牌將進入砍單潮流，其中三星5月份砍單量達(dá)到了30%-50%，蘋果同樣砍單超過了25%，而到了6月份，國產(chǎn)手機品牌紛紛跟進，其中OPPO和vivo砍單達(dá)到了30%-40%。

其實蘋果早上2月份國內(nèi)疫情期間就已經(jīng)開始砍單，“從當(dāng)時4500萬左右每月砍單到3700-3800萬，富士康當(dāng)時也對員工放假，其中派遣工休假一個月，小時工休假3個月。但國內(nèi)復(fù)工以后，蘋果又開始提升產(chǎn)能，不料隨后海外市場疫情爆發(fā)導(dǎo)致需求下降，最終只能想辦法促銷并且降低生產(chǎn)，目前海外市場的需求下降了25%左右。”業(yè)界人士表示。

此外，華為與小米砍單也達(dá)到了20%-30%，其中小米最開始砍單。也有業(yè)界人士認(rèn)為，華為和小米砍單量可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止20%，以華為為例，“如華為P40等主流機器，從早期的2500萬部下調(diào)到2000萬部，最近又繼續(xù)砍單到1500萬部。”這樣算下來的話，砍單幅度也達(dá)到了40%。

毫無疑問，對于手機供應(yīng)鏈廠商而言，真的危機將在后面，如前文所言，不少企業(yè)第一季度凈利潤增長的一個原因在于，這一季度的業(yè)績實際上2019年第四季度就已經(jīng)下單，但從目前來看，供應(yīng)鏈廠商勢必會面臨很大的庫存難題。

對此，有相關(guān)人員透露，“如華為那邊是付款60%，如果最終產(chǎn)品不被客戶提貨的話，最后的損失恐怕得供應(yīng)商自己承擔(dān)，而有些供應(yīng)商由于產(chǎn)品由于類似定制化且是小部件，這種庫存很難清理，如深圳某結(jié)構(gòu)件廠商，幫華為做的小結(jié)構(gòu)件，現(xiàn)在積壓了大量的庫存沒法清理。”眾所周知，華為在國內(nèi)供應(yīng)商方面很強勢！

據(jù)了解，以某手機核心芯片供應(yīng)商為例，其第二季度遭遇手機終端廠商砍單就達(dá)到了20%-30%，而該芯片在手機中的用量還處于逐步增長的狀態(tài)。顯然，如何清理庫存，或成為手機概念股接下來的一大難題！

國內(nèi)手機市場Q1出貨量暴跌36%：歐洲和印度成重災(zāi)區(qū)

對于國產(chǎn)手機品牌而言，小米和華為在海外市場銷量占比都比較大，其中小米更是達(dá)到了60%，而華為也達(dá)到了40%，OPPO與vivo兩者也有30%左右。

從國內(nèi)市場第一季度銷量來看，據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)市場1月份手機總體出貨量為2081.3萬部，創(chuàng)11個月來新低，與上年同期相比同比下降38.9%，國產(chǎn)品牌手機出貨量更是只有1831.9萬部，同比下降42.9%。

自從1月底國內(nèi)疫情爆發(fā)以后，導(dǎo)致2月份國內(nèi)手機市場的銷量更加低。2月份國內(nèi)手機市場總體出貨量才638.4萬部，同比下降56%，其中國產(chǎn)品牌手機出貨量為585.8萬部，同比下降55.3%。

每年由于春節(jié)原因，通常2月份的出貨量是一年中銷量最低的一個月，但從2016年以來，每個月的銷量都基本上在2000萬部以上！而2020年2月，國內(nèi)市場一個月的銷量才600多萬，這意味著和2012年的月銷量差不多！

到了3月份，市場銷量依然處于同比下降狀態(tài)，本月國內(nèi)手機市場總出貨量才2175萬部，同比下降23.3%。合計前三個月，國內(nèi)手機市場總出貨量才4895萬部，同比下降高達(dá)36.4%！

在這4895萬部中，國產(chǎn)手機品牌占比87.9%達(dá)到了4305萬部，同比下降39.2%，這也就是說，三星和蘋果等海外手機品牌，第一季度在國內(nèi)市場總出貨量不足600萬部，其中1-2月份300萬部，3月份300萬部！

事實上，最初受國內(nèi)疫情影響，對于手機品牌而言，原本將希望寄托在海外市場，包括蘋果在內(nèi)的一線手機廠商都在3月份開始大力恢復(fù)生產(chǎn)，然而，由于國內(nèi)疫情受到控制，但海外疫情又爆發(fā)，導(dǎo)致海外市場也陷入低迷中，其中影響最大的就是印度和歐洲市場，而這兩個市場，也是國內(nèi)手機品牌主要的兩個海外市場戰(zhàn)場。

據(jù)國內(nèi)某主要從事歐洲市場的手機方案商人員透露，“歐洲市場的訂單早在去年底就已經(jīng)規(guī)劃好，目前項目往后延遲，對方也是在家辦公，疫情的影響不至于最終將項目擱淺，只是有延遲的可能性。”據(jù)了解，該公司已經(jīng)在生產(chǎn)口罩銷往歐洲市場。

而據(jù)筆者了解到，對于很多手機產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)而言，無論是終端，還是材料、設(shè)備廠商，都有開啟口罩相關(guān)業(yè)務(wù)，但并沒法保證該業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，只能說暫時維持企業(yè)的運營。

同時，以印度市場來看，印度政府3月底宣布停工到4月中，不料，14日再次宣布停工延遲到5月3日，在這種情況下，對印度手機市場的影響可想而知，與此同時，印度還上調(diào)了相關(guān)配件的進口關(guān)稅！

另一手機配件廠商人員對筆者表示，“印度手機市場現(xiàn)在已經(jīng)是處于停工的狀態(tài)，國產(chǎn)手機品牌中小米在印度市場中占比最大，毫無疑問小米受到的沖擊會很大。作為手機配件廠商，我們的毛利率本來就低，現(xiàn)在也不能干等著，只能看看能不能做一些新產(chǎn)品，或者從國內(nèi)進口一些疫情產(chǎn)品到印度，單看手機市場的話，哪怕疫情結(jié)束了，市場的恢復(fù)也沒那么快。”除了小米以外，包括vivo、OPPO以及一加在印度市場都占有不小的市場份額！

在智能手機終端市場不景氣的情況下，當(dāng)前手機概念股的業(yè)績也很難維持，一方面在于庫存的清理，另一方面在于新訂單的降低，后續(xù)或?qū)⒈l(fā)更多的問題，據(jù)筆者了解到，一些企業(yè)已經(jīng)開始啟動了員工放長假甚至裁員的措施來降低企業(yè)的運營成本。智能手機市場何時才能回暖？這是一個很大的疑問號！

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