普惠金融風口來臨，行業(yè)變局后將走向何方？

普惠金融簡單來說，就是填補銀行、民間金融機構不愿去做的利基市場空白。服務對象基本為社會弱勢群體、低收入者。作為全方位為社會所有階層和群體提供有效服務的金融體系，普惠金融對于完善現代金融制度有著極其重要的意義。

但從實際情況考慮，普惠金融一直都相對缺乏可執(zhí)行性。1月15日，中國政府網正式全文公布了國務院印發(fā)的《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，此次規(guī)劃對普惠金融未來發(fā)展無疑起到了極強的指引作用。

普惠金融的政策利好

在此次國務院的規(guī)劃中，有兩點需要注意。其一是到2020年建立與全面建成小康社會相適應的普惠金融服務和保障體系，滿足人民群眾日益增長的金融服務需求，特別是要讓小微企業(yè)、農民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務，加大對新業(yè)態(tài)、新模式、新主體的金融支持。

其二是鼓勵金融機構運用大數據、云計算等新興信息技術，打造互聯網金融服務平臺，為客戶提供信息、資金、產品等全方位金融服務。鼓勵銀行業(yè)金融機構成立互聯網金融專營事業(yè)部或獨立法人機構。從這個角度來看，借助互聯網平臺打造普惠金融已經成為重頭戲。

目前，國內經濟正面臨著轉型的關口期，隨著利率水平不斷降低，不管是傳統(tǒng)金融機構還是很多互聯網金融機構，都或多或少地遭遇了資產荒，有錢但是找不到資產去投資，各種投資品的收益率都在下降過程中。而部分企業(yè)負債率很高，杠桿風險很高。而相比之下，消費者的杠桿比例非常之低，可以說幾乎沒有杠桿，風險相對可控。

因此，整個金融行業(yè)都應該轉變思路，由重點服務大企業(yè)，轉向服務個人、服務普通消費者，開發(fā)根植于個人消費需求的服務模式，為消費者提供更加深入、個性化、定制化的金融服務。這正是普惠金融所倡導的理念，服務大眾。而隨著中國經濟增長速度放緩，某種程度上經濟引擎正由投資、出口向消費轉換，普惠金融將在這個過程中扮演非常重要的角色，未來幾年將有非常大的發(fā)展空間。

風口下的大眾化趨勢

普惠金融成為經濟轉型的關鍵，其實不足為奇。這主要是因為雖然目前行業(yè)內有不少機構和巨頭在嘗試普惠金融，但它們的服務水平卻無法直視，普通大眾的財富管理消費等需求遠遠沒有得到滿足。

恒昌公司創(chuàng)始人秦洪濤認為，受益于近二十年來經濟增長和居民財富積累，我國私人財富市場有著巨大的市場。而在居民可支配收入不斷增長的同時，通脹卻正在帶來購買力的下降，這催生了每一個中國家庭對于財富管理，資產保值增值的切實需求。而通過互聯網媒介，“互聯網+金融”的新興業(yè)態(tài)，更是將以往看似高高在上的財富管理變得觸手可及。

市場的變化讓財富管理正在以各種方式，通過各種媒介走入普羅大眾的生活。而不再是以往動輒上百萬，上千萬的高門檻，未來財富管理與每個人的生活息息相關。正因如此，普惠金融將為中國金融體系帶來創(chuàng)新的動力。

而這種創(chuàng)新動力的源泉在于依托互聯網金融平臺積累的大數據優(yōu)勢，以恒昌公司為例，恒昌公司在通過多渠道、多方位進行用戶信息、用戶行為、用戶需求的數據信息采集后，再經過后臺系統(tǒng)的技術進行篩選和分類，提取和挖掘現有服務的營銷短板，從而可以對既有項目進行優(yōu)化創(chuàng)新。通過大數據系統(tǒng)，可以從茫茫人海中篩選出高凈值人群，并針對客戶的資金狀況和需求，為客戶提供最適合他們的財富管理模式。

大數據和大眾化同時也帶來了普惠金融的兩大卡口，其一是資金流向普惠化，利用金融大數據提升征信、風險控制能力及授信評估機制，扭轉資金流向困境，為有創(chuàng)新和效率的兩小企業(yè)注入更多血液，也為“互聯網+”的發(fā)展創(chuàng)造社會資金環(huán)境。其二是投資普惠化，通過金融大數據的場景識別，結合互聯網平臺為個人資金找到更好的投資或資金保值增值渠道，并取得風險與收益的較佳平衡點。

愿景之下仍需注意風控

2015年是互聯網金融平臺經歷洗禮的一年，有大量平臺倒閉的現象出現，也有宜人貸上市以及一眾平臺獲得融資的標志性事件。我們暫且不論這些平臺之間的差異性，但這些平臺背后的風控意識卻值得我們研究，尤其是如何讓出借人的資金更加安全這一塊?；ヂ摼W金融的核心是金融，而金融的核心是風控。只有嚴控風險，合規(guī)守法的財富管理機構，才能夠為客戶提供穩(wěn)定、持續(xù)、健康的財富管理模式和服務。

目前互聯網金融企業(yè)的風控模式形成了三大主流陣營：純線上、純線下、線上線下相結合。結合當前行業(yè)現狀，純線上模式，由于基礎數據不健全，風控難把握；純線下模式的短板又在于透明度非常低。綜合目前國情來看，線上與線下相結合的O2O風控形式是目前最為有效的風控手段，它能夠在征信體系不健全、借款人違約成本低、道德風險較高的制約下最大程度的降低平臺風險，保障平臺穩(wěn)健運營。

再以恒昌公司為例，經過近5年的發(fā)展，恒昌已經形成了全國統(tǒng)一的協同服務網絡，與此同時，在互聯網和移動互聯網端，推出了以“恒易融”為主的互聯網金融服務平臺，通過“服務網點+網絡平臺”的有機結合，既保證了客戶快捷、簡單的體驗，又保證了嚴格系統(tǒng)的風險控制。

此外恒昌公司還為客戶提供一對一的財富管理“管家式”服務的財富管理模式，根據個人的切實需求來提供最適合的財富管理方案，需要做到“量體裁衣”，并最終完整覆蓋前期咨詢、評估到后續(xù)跟進管理的全面服務流程。再通過風控的組織架構，建立信用評估體系以及設置主要的監(jiān)控指標等最大限度地降低出借人資金風險。

總結來說，恒昌公司的風控就是借助互聯網從多個權威渠道獲取海量客戶數據進行大數據分析，為客戶提供一對一的財富管理“管家式”服務，打造服務網點+網絡平臺的差異化、個性化財富管理服務。在做到個性化、差異化服務的基礎上，將健康穩(wěn)健財富管理的觀念傳遞給客戶。

創(chuàng)新機制的絕對困境

其實風控這塊，很多時候我們需要看的不僅僅是平臺本身，還在于出借人。在目前紛繁的財富管理模式，以及機構不斷涌現的行業(yè)形勢下，大多數人難以形成系統(tǒng)健康的財富管理認知體系，絕大多數人還停留在“唯收益論”的認知基礎上，而不是根據自身的財富狀況，科學系統(tǒng)的進行資產配比，合理規(guī)避風險。

尤其是普惠金融發(fā)展之后，更多的大眾投資者開始進入這個市場，這群人雖然有強烈的財富管理需求，但他們相比早前的那些專業(yè)投資人來說，他們的知識相對來說也更加缺乏，所以這種情況下如何進行創(chuàng)新尋求突破則成為互聯網金融平臺2016年急需解決的一件事。

秦洪濤認為，真正讓創(chuàng)新落地主要涉及的是模式和技術。模式上有所創(chuàng)新是指覆蓋傳統(tǒng)金融未能覆蓋的人群，讓更多人建立、釋放和創(chuàng)造信用，并用傳遞信用，積極建設社會信用體系和誠信社會。技術上所有創(chuàng)新是指如何利用互聯網與移動互聯網幫助平臺在客戶獲取、交易達成等方面降低成本，覆蓋更多用戶。

具體來說，恒昌公司通過信用審核評分、客戶模型分析建立等方面，依托多年來累計的數百萬客戶數據，進行精細化分析，得出了一套行之有效的風控模式。而其互聯網金融的布局，則是推出了恒易融、助農幫等落地的互聯網金融應用，讓以往通過傳統(tǒng)金融無法獲得服務的人，能夠隨時隨地、高效便捷的獲得高質量的金融信息服務來達成。此外，恒昌公司早前還與利寶保險達成戰(zhàn)略合作，與廣發(fā)銀行實現資金托管，有效提高互聯網金融財富管理模式的安全性。

隨著互聯網金融領域競爭的加劇，其實已經進化出了多種多樣的新經營模式。但總而言之，大浪淘沙之后才知道誰在“裸泳”。只有嚴控風險，合規(guī)守法的財富管理機構，才能夠為客戶提供穩(wěn)定、持續(xù)、健康的財富管理模式和服務。未來誰能夠構建一個健康穩(wěn)健的財富管理生態(tài)，誰將笑到最后。

本文由逐鹿網綜合整理，逐鹿網專注互聯網金融創(chuàng)業(yè)報道，微信公眾號：hizhulu

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