手握宜人貸 宜信為何還要投資美國網(wǎng)貸“教父”再創(chuàng)業(yè)公司？

AITI_GB2312">    本文首發(fā)于微信公眾號：獨角金融。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)。

Lending Club（NYSE：LC）創(chuàng)始人普朗什（Renaud Laplanch）新創(chuàng)辦的網(wǎng)貸平臺Upgrade即將上線的消息近日在業(yè)內(nèi)引發(fā)高度關(guān)注。

一個原因是該平臺的創(chuàng)始人是美國網(wǎng)貸“教父”級人物，他有創(chuàng)辦并管理Lending Club的成功經(jīng)驗。

去年5月，Lending Club發(fā)布公告稱拉普朗什引咎辭職，原因是該公司在一次內(nèi)部評估中發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)年3月至4月間的兩筆總額2200萬美元的貸款出售違反了相關(guān)條例。此次拉普朗什借Upgrade重返網(wǎng)貸領(lǐng)域，一場激烈的廝殺可以預(yù)見。

而野馬財經(jīng)在Upgrade的投資人中發(fā)現(xiàn)了一家中國公司——宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金參與了A輪融資。宜信旗下的宜人貸（NYSE：YRD）已經(jīng)在美上市，目前總市值為14.4億美元。宜信投資Upgrade的原因值得玩味。

而且，值得關(guān)注的是，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金已經(jīng)在全球科技金融多有涉獵，這背后彰顯的是宜信的布局。

野馬財經(jīng)了解到，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)起成立于2016年2月，規(guī)模達60億元（含30億元人民幣和5億美元，雙幣種募集與管理），主要投資于國內(nèi)外金融產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域結(jié)合孕育的新機會。

針對投資Upgrade，網(wǎng)貸分析師張?zhí)烊A向野馬財經(jīng)表示，這是宜信為拓展海外市場所做的布局。

而宜信方面向野馬財經(jīng)稱，此前發(fā)布的科技能力共享平臺(Yirendai Enabling Platform，簡稱YEP共享平臺)共享平臺是一種能力輸出，這次參投美國網(wǎng)貸，是一種資本輸出。

在今年的朗迪紐約峰會上，宜人貸發(fā)布了YEP平臺，旨在以強大的金融數(shù)據(jù)能力、反欺詐智能和線上客戶獲取服務(wù)能力，為金融科技企業(yè)提供更強大的信用評估、風(fēng)險控制和精準(zhǔn)獲客的金融科技共享平臺。

宜信方面表示，國外的新金融發(fā)展有著巨大的潛力，在過去的幾年里，國外大的銀行對新金融的態(tài)度從排斥轉(zhuǎn)向了主動創(chuàng)新，例如高盛已經(jīng)開始著手做P2P和消費金融業(yè)務(wù)，這在以前是不可想象的。

公開資料顯示，自2009年以來，高盛共參與了132筆科技創(chuàng)業(yè)公司的融資交易，最近兩年多來就有77筆。高盛在這個領(lǐng)域的活躍程度絲毫不亞于那些硅谷的頂級風(fēng)投機構(gòu)。

金融科技領(lǐng)域投資熱

隨著不斷日新月異的新金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展以及持續(xù)增長的投資推動，金融科技在全球范圍保持了高速爆發(fā)式發(fā)展的態(tài)勢，是全球VC投資的主要熱點之一。

這些主要的趨勢包括：銀行數(shù)字化、網(wǎng)貸平臺、線上財富管理、移動支付、保險科技、投顧智能化和電子貨幣及區(qū)塊鏈技術(shù)。

宜信方面向野馬財經(jīng)表示，中國的金融科技市場發(fā)展會持續(xù)強勁，尤其是一批2011年之后創(chuàng)業(yè)公司會逐漸達成規(guī)模，會有一些優(yōu)秀中晚期項目，在美國由于投資和監(jiān)管環(huán)境轉(zhuǎn)好和金融科技創(chuàng)新的持續(xù)發(fā)展，會有一些不錯的A輪到C輪的投資機會。

根據(jù)風(fēng)投數(shù)據(jù)公司CB Insights統(tǒng)計顯示，2016年全球Fintech投資規(guī)模為126億美元，有836個公司獲得投資。2016年最大的變化是，F(xiàn)intech公司在金融領(lǐng)域的滲透和沖擊，已引起傳統(tǒng)金融公司的注意。

國內(nèi)外投資有別

宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金的人民幣基金與美元基金投資策略是一樣的嗎？

宜信方面告訴野馬財經(jīng)，人民幣基金專注國內(nèi)中晚期金融項目投資，布局高速成長的金融科技領(lǐng)域。

美元基金主要投資境外以美國為主的優(yōu)秀企業(yè)，同時覆蓋國內(nèi)境外結(jié)構(gòu)的新創(chuàng)公司，主要投資策略是和國際頂級投資基金專家聯(lián)合投資中早期項目。

宜信方面稱，目前美元基金已經(jīng)投資7家企業(yè)，布局個人支付，企業(yè)金融服務(wù)，保險，小微企業(yè)金融數(shù)據(jù)分析，線上房貸平臺，資本市場科技解決方案等多個優(yōu)秀企業(yè)，目前近期可能還會有投資幾家優(yōu)秀企業(yè)在數(shù)字化借貸業(yè)務(wù)，數(shù)字化財富管理和供應(yīng)鏈金融服務(wù)商。

野馬財經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金已完成對電子發(fā)票企業(yè)Tradeshift、比特幣創(chuàng)業(yè)公司Circle、電子債券交易平臺Trumid、證券業(yè)通訊和會議服務(wù)商WeConvene、農(nóng)業(yè)保險服務(wù)商WorldCover、汽車金融科技服務(wù)平臺第1車貸和大搜車等公司的投資。

宜信新金融產(chǎn)業(yè)基金并不特定于發(fā)展階段。比如在今年朗迪紐約峰會上，野馬財經(jīng)現(xiàn)場了解到，該基金宣布完成了對三家金融科技企業(yè)Trumid、WeConvene以及WorldCover的C輪、B輪和種子輪投資。

宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金高級合伙人Anju Patwardhan介紹，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金包括母基金、債券基金、直投基金，直投基金不太會投資早期項目，更多是母基金通過VC間接投資早期項目。

總的投資的標(biāo)準(zhǔn)是什么？宜信方面表示，在投資過程中最看重商業(yè)模式、管理團隊及團隊的執(zhí)行力。金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)首先要有好的商業(yè)模式和盈利模式，可持續(xù)的商業(yè)模式才能盈利，為投資人取得好的回報；其次是管理團隊，好的管理團隊有遠見卓識，能夠迅速抓住市場痛點，捕捉到市場趨勢和需求；另外團隊的高執(zhí)行力，能夠保證管理層的戰(zhàn)略落地及實施，保持公司持續(xù)的市場敏銳度和領(lǐng)先地位。

頭懸四大風(fēng)險

根據(jù)CB Insights統(tǒng)計，科技金融領(lǐng)域2015全球總投資額達到145億美元，2016年約為126億美元左右，速度有所放緩，主要是2016年整個資本市場不確定性高，投資者變得相對保守。

與此同時，追逐科技金融背后的風(fēng)險亦不容小覷。有業(yè)內(nèi)人士表示，主要在以下幾個方面：

一是金融科技公司魚龍混雜，是科技還是噱頭有時并不容易區(qū)分。

二是政策風(fēng)險在監(jiān)管強壓下越來越大。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融專項整頓中，所謂的金融創(chuàng)新稍有不慎可能觸犯法律紅線。

三是上市政策不明朗。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融專項整頓中，該類型企業(yè)在國內(nèi)上市政策也尚不明朗。

四是金融科技領(lǐng)域普遍面臨著高估值的問題。金融科技企業(yè)需要高投入，處于盈利狀態(tài)的企業(yè)較少，其后可能帶來高回報也有可能是無底洞，這樣的狀態(tài)使得金融科技公司進退維谷。

彭博新聞社報道中引用風(fēng)險投資公司 Anthemis Group 的聯(lián)合創(chuàng)始人Sean Park 的話說：“你最不想進入的就是這種狀態(tài)，因為你錯過了你可以控制局面的階段，而你又對未來能否實現(xiàn)長期盈虧平衡并不確定?！?/P>

科技金融領(lǐng)域無疑吸引投資人的目光，但風(fēng)險不得不關(guān)注。像拉普朗什這樣的“教父”級人物能否再創(chuàng)輝煌還充滿不確定因素，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金也較為年輕，目前的投資業(yè)績還有待觀察。

文章來源：微信公眾號獨角金融

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。