“制度+執(zhí)法” 證監(jiān)會(huì)嚴(yán)懲私募違法違規(guī)

文丨智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

3月7日訊，隨著《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的頒布實(shí)施，私募基金行業(yè)迎來(lái)了快速發(fā)展時(shí)期，私募基金的數(shù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，私募基金違法違規(guī)的現(xiàn)象也屢見(jiàn)不鮮。證監(jiān)會(huì)副主席李超日前表示，證監(jiān)會(huì)加大了監(jiān)管執(zhí)法的力度，嚴(yán)肅處理違法違規(guī)行為，2016年采取了200多項(xiàng)行政監(jiān)管措施，共涉及幾十家證券基金機(jī)構(gòu)和相關(guān)高級(jí)管理人員、從業(yè)人員。

存在違法違規(guī)亂象

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)3日公告稱(chēng)，2016年，共收到投資者投訴1454件，月均處理超過(guò)120件，較2015年增長(zhǎng)1倍以上。投訴主要涉及兌付或贖回、登記備案、基金募集、投資運(yùn)作、違法違規(guī)五方面。

此前，證監(jiān)會(huì)于2016年上半年組織各證監(jiān)局對(duì)305家私募機(jī)構(gòu)開(kāi)展了專(zhuān)項(xiàng)檢查，檢查發(fā)現(xiàn)，4家私募機(jī)構(gòu)涉嫌非法集資、非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù);6家私募機(jī)構(gòu)存在承諾保本保收益、挪用或侵占基金財(cái)產(chǎn)、基金資產(chǎn)與自有資金混同、虛構(gòu)投資項(xiàng)目騙取資金等嚴(yán)重違法違規(guī)、侵害投資者利益行為;65家私募機(jī)構(gòu)存在公開(kāi)募集、未按合同約定托管基金財(cái)產(chǎn)、投資方向不符合合同約定、費(fèi)用列支不符合合同約定、未按合同約定進(jìn)行信息披露、證券類(lèi)私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員無(wú)從業(yè)資格等一般性違規(guī)問(wèn)題;199家私募機(jī)構(gòu)存在登記備案信息不準(zhǔn)確、更新不及時(shí)、合格投資者管理制度不健全、私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力評(píng)估不到位等其他不規(guī)范問(wèn)題。

“基金公司承擔(dān)的是為投資者管理資產(chǎn)的責(zé)任，證券公司一項(xiàng)很重要任務(wù)就是為資本市場(chǎng)輸送優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。”李超強(qiáng)調(diào)，這方面，行業(yè)還沒(méi)有充分發(fā)揮好資本市場(chǎng)“守門(mén)人”和融資“鑒證人”的作用。

重拳嚴(yán)懲

中國(guó)證券報(bào)記者從證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)了解到，證監(jiān)會(huì)根據(jù)多家私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為的具體情況，依法對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人進(jìn)行了懲處。

其中，典型案例有中逢昊投資基金管理(北京)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中逢昊”)違法違規(guī)案和北京神州牧投資基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北京神州牧”)、廣東澤泉投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣東澤泉”)涉嫌交易“燃控科技”信息披露違法違規(guī)案。

中逢昊違法違規(guī)案是證監(jiān)會(huì)稽查人員于2015年3月在“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”專(zhuān)項(xiàng)檢查中發(fā)現(xiàn)，中逢昊在登記備案、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作方面涉嫌違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定，即對(duì)中逢昊啟動(dòng)立案調(diào)查。

調(diào)查期間，北京證監(jiān)局接到群眾舉報(bào)，得知中逢昊發(fā)行的“保理債權(quán)分級(jí)計(jì)劃1期”產(chǎn)品未按期兌付，涉及投資人200余名，涉及金額2000余萬(wàn)元，另有2.3億余元兌付情況不詳。

北京證監(jiān)局立即將涉嫌犯罪線索抄報(bào)北京市公安局。

“中逢昊未按規(guī)定登記備案，部分報(bào)送信息與實(shí)際情況不符。同時(shí)，合格投資者制度落實(shí)不到位，存在大量投資低于100萬(wàn)元的個(gè)人投資者。”辦案人員向記者介紹，中逢昊在資金募集過(guò)程中還存在公開(kāi)募集，夸大宣傳嫌疑。此外，還未按合同約定向投資者進(jìn)行基金運(yùn)作的信息披露，未按規(guī)定披露與項(xiàng)目公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

辦案人員指出，由于中逢昊上述違法違規(guī)行為，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者無(wú)法真正、全面地了解公司項(xiàng)目運(yùn)行的信息，風(fēng)險(xiǎn)積聚。投資者由于被虛假、夸大宣傳所吸引，導(dǎo)致其作出錯(cuò)誤的投資決策，最終造成巨大財(cái)產(chǎn)損失。

調(diào)查期間，中逢昊時(shí)任總裁、擬認(rèn)定的違法行為主要責(zé)任人員胡東旭突然失聯(lián)。胡東旭自從與監(jiān)管機(jī)構(gòu)談完話后就一直以生病為由沒(méi)來(lái)上班，公司事務(wù)由副總裁何江風(fēng)暫時(shí)負(fù)責(zé)。

2016年1月，中逢昊的兌付風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，涉嫌非法集資的犯罪線索凸顯，涉及的人數(shù)及資金量都非常巨大。同時(shí)，公安機(jī)關(guān)接到了群眾舉報(bào)中逢昊非法集資報(bào)案后，決定對(duì)中逢昊立案?jìng)刹?，北京證監(jiān)局立即與公安機(jī)關(guān)建立聯(lián)動(dòng)機(jī)制，互相配合。

當(dāng)時(shí)，中逢昊實(shí)際控制人曹津逢長(zhǎng)期待在美國(guó)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)工作人員反復(fù)勸說(shuō)，曹津逢于2016年2月回國(guó)，前往監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)了公司目前的情況，并承諾要調(diào)配資金解決目前的兌付問(wèn)題。公安機(jī)關(guān)經(jīng)過(guò)調(diào)查認(rèn)定中逢昊涉嫌非法集資，將曹津逢依法逮捕。目前，該案已移交檢察院審查起訴。

兩家私募涉嫌交易“燃控科技”信息披露違法違規(guī)案則是交易所通過(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)同一投資顧問(wèn)(經(jīng)理)名下的多只私募產(chǎn)品進(jìn)行篩查，發(fā)現(xiàn)某投資經(jīng)理實(shí)際控制兩家私募機(jī)構(gòu)，兩家機(jī)構(gòu)控制或決策的19只私募產(chǎn)品大筆買(mǎi)入單只股票，持股超過(guò)5%后未履行信息披露義務(wù)。該案由青海證監(jiān)局自立、自辦、自審。

“本案共涉及19只私募產(chǎn)品，19個(gè)證券賬戶(hù)，數(shù)十個(gè)銀行賬戶(hù)，9家信托公司和資管公司，業(yè)務(wù)面非常廣泛。”辦案人員表示，相關(guān)涉案單位和個(gè)人分布在北京、上海、廣州、昆明、哈爾濱、東莞、西安、深圳等多個(gè)城市，發(fā)現(xiàn)和查處難度都很大。

與如此巨大的工作量相比，只有4名可供調(diào)動(dòng)的專(zhuān)職稽查干部顯得捉襟見(jiàn)肘。面對(duì)種種困難，青海證監(jiān)局充分發(fā)揮“全局工作一盤(pán)棋”的大局觀念，從人員也同樣緊張的其他處室抽調(diào)精兵強(qiáng)將補(bǔ)充稽查力量，給調(diào)查組配備了法律、會(huì)計(jì)、金融、計(jì)算機(jī)等多個(gè)專(zhuān)業(yè)的專(zhuān)業(yè)干部，提高了調(diào)查組的專(zhuān)業(yè)化水平。同時(shí)多次召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議討論案情，各方面力量通力協(xié)作。

多個(gè)調(diào)查組分赴祖國(guó)大江南北進(jìn)行調(diào)查取證，圓滿完成案件調(diào)查工作。最終案件卷宗材料達(dá)55余卷，調(diào)查終結(jié)報(bào)告達(dá)104余頁(yè)。不懈的努力和拼搏為案件的審理打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，案件審理小組依法從快從嚴(yán)審結(jié)該案，對(duì)兩個(gè)當(dāng)事公司進(jìn)行了處罰，積極回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切。

健全監(jiān)管規(guī)則

“部分私募基金管理人法律意識(shí)淡漠，在《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》已頒布實(shí)施、有法可依的情況下，仍無(wú)視法律法規(guī)。”證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上述案件的查處再次提醒，私募管理機(jī)構(gòu)要切實(shí)履行備案和報(bào)備義務(wù)，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控管理;私募機(jī)構(gòu)管理人要增強(qiáng)法律意識(shí)，提高專(zhuān)業(yè)水平，切實(shí)做到勤勉盡責(zé)，積極履行信息披露義務(wù)，保證信息披露的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和真實(shí)性。

合法合規(guī)、誠(chéng)實(shí)守信是私募基金行業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的根本。專(zhuān)項(xiàng)檢查和執(zhí)法打擊旨在建立常態(tài)化的監(jiān)督檢查機(jī)制，督促私募機(jī)構(gòu)不斷提高合規(guī)意識(shí)，規(guī)范業(yè)務(wù)行為。

李超表示，2016年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管的理念，堅(jiān)決回歸監(jiān)管本位，著力健全機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)則體系。同時(shí)，梳理、規(guī)范證券基金機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)體系，主動(dòng)遏制行業(yè)盲目擴(kuò)張、監(jiān)管套利的傾向，促進(jìn)行業(yè)回歸本原、聚焦主業(yè)。全面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)管理，推動(dòng)行業(yè)建立自我約束機(jī)制，以后不能僅靠監(jiān)管部門(mén)來(lái)收拾問(wèn)題，機(jī)構(gòu)自身要有加強(qiáng)內(nèi)控和合規(guī)的動(dòng)力。

“下一步，證監(jiān)會(huì)將按照黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署，秉持正確的監(jiān)管理念，加強(qiáng)監(jiān)管，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。”李超強(qiáng)調(diào)，2017年在機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面，要著力抓好這么幾件事：一是全面落實(shí)合規(guī)風(fēng)控的要求，練好內(nèi)功、打好基礎(chǔ)。二是以規(guī)范投行類(lèi)業(yè)務(wù)為抓手，全面落實(shí)承銷(xiāo)保薦責(zé)任，防止“病從口入”，著力提升中介機(jī)構(gòu)自身質(zhì)量，切實(shí)服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)。三是不斷豐富金融產(chǎn)品的類(lèi)型，更好服務(wù)廣大居民財(cái)富管理、養(yǎng)老保障的需求。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)支持那些經(jīng)營(yíng)規(guī)范、能力突出、內(nèi)控有力的行業(yè)機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)他們努力打造功能完備、核心競(jìng)爭(zhēng)力突出、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投資銀行和現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

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