多維度探討金融科技產(chǎn)業(yè) 16個(gè)領(lǐng)域1885個(gè)玩家是誰？

進(jìn)入 2016 年，風(fēng)險(xiǎn)基金投向 FinTech 公司的資金正在減少，從數(shù)據(jù)和市場表現(xiàn)上來看，仿佛環(huán)境整體遇冷。但實(shí)際上，F(xiàn)inTech 早期投資的交易數(shù)量在穩(wěn)步上升。這預(yù)示著屬于初創(chuàng)公司的機(jī)會(huì)終于來了。

圖片來源于網(wǎng)絡(luò)

理由一：前所未有的快速退出機(jī)會(huì)。雖然 2016 年由于金融創(chuàng)業(yè)公司的估值泡沫和信貸市場頻繁動(dòng)蕩帶來了明顯的下風(fēng)期，一些 VC 對(duì) FinTech 的投資越來越謹(jǐn)慎。與此同時(shí)，金融企業(yè)卻表現(xiàn)活躍激進(jìn)。銀行、金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司正在轉(zhuǎn)變他們對(duì)于 Fintech 公司的看法——由攪局者，變成合作伙伴和啟迪者。在過去的一個(gè)季度，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都在通過各種方式，比如直接投資、收購，或者創(chuàng)造一個(gè)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室的方式參與到 FinTech 創(chuàng)業(yè)中，提供了一個(gè)短而直接的退出方式。

理由二： 2016 年 5 月 Lending Club 的違規(guī)操作讓信貸公司在信譽(yù)問題上遭受重創(chuàng)，暴露出的差勁的風(fēng)險(xiǎn)管控能力、現(xiàn)金流和利潤遠(yuǎn)低于期待等問題，讓資本喪失了對(duì)信貸公司的期待。相反的是，資本對(duì)于保險(xiǎn)、區(qū)塊鏈等新領(lǐng)域的興趣正在穩(wěn)定增加。按照目前的發(fā)展趨勢，2016 年 FinTech 領(lǐng)域的整體投資趨勢有望超過 2015 年的整體水平。

阿爾法公社追蹤分析了 Venture Scanner 上的 FinTech 的 1885 家公司，并將其劃分為 16 個(gè)大類，跨越 58 個(gè)國家總?cè)谫Y金額高達(dá) 536 億美元。我們從 FinTech 領(lǐng)域市場分類、整體融資總額以及輪次按年分布、整體融資情況以及公司數(shù)量、平均融資情況以及退出情況這五個(gè)維度，以及 16 個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司分析和總結(jié)了金融科技的市場機(jī)會(huì)。

一、金融科技市場一覽

我們將金融科技細(xì)分為以下 16 個(gè)類別：

消費(fèi)信貸、商業(yè)信貸、私人財(cái)務(wù)管理、消費(fèi)支付、后臺(tái)支付及基礎(chǔ)架構(gòu)、銷售點(diǎn)支付公司、股權(quán)融資、散戶投資、中小型企業(yè)的商務(wù)工具、機(jī)構(gòu)投資、銀行基礎(chǔ)設(shè)施、金融交易安全保障、眾籌平臺(tái)、消費(fèi)者和商業(yè)銀行、國際轉(zhuǎn)賬（匯款）服務(wù)、金融研究與數(shù)據(jù)。

二、FinTech 領(lǐng)域公司整體融資總額以及輪次按年分布

圖表是每年 FinTech 領(lǐng)域公司整體融資總額以及輪次按年分布，值得注意的是從 2013 年起，資本加重了在 FintTech 方面的投資，不過 2015 年開始 FinTech 方面的投資重點(diǎn)已經(jīng)從初創(chuàng)期慢慢轉(zhuǎn)向了成熟期、或者說是擴(kuò)張期，大多數(shù)投資都集中在 B 輪以及 B 輪后。

三、FinTech 各領(lǐng)域公司的整體融資情況以及公司數(shù)量

圖表比較了 FinTech 各領(lǐng)域公司的整體融資情況以及公司數(shù)量。其中消費(fèi)級(jí)信貸以 136 億美元整體融資總額位列 233 家公司榜首。其中支付后端領(lǐng)域以整體融資總額 92 億美元位列第二，私人財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域有 170 家公司，在公司數(shù)量上排第二名。

四、FinTech 各領(lǐng)域公司的平均融資情況

圖表比較了 FinTech 各領(lǐng)域公司的平均融資情況，在消費(fèi)支付領(lǐng)域的項(xiàng)目比較成熟，平均融資額約為 9000 萬美元位列第一。消費(fèi)借貸類項(xiàng)目負(fù)債能力比較強(qiáng)，以 8500 萬美元位居第二。

五、FinTech 各領(lǐng)域公司的退出情況

圖表比較了 FinTech 各個(gè)領(lǐng)域的退出情況 (收并購以及 IPO)，支付后端公司成功 IPO 的有 8 個(gè)，而個(gè)人財(cái)務(wù)管理公司受到更受銀行企業(yè)等資方青睞，有 27 個(gè)收購案例。

圖表按照年份比較了 FinTech 各個(gè)領(lǐng)域公司的退出情況，2010 年時(shí)成功上市退出的案子最多，有 5 個(gè)。2015 年是收購的大年，共發(fā)生 35 起收購事件。

隨著 FinTech 的持續(xù)蓬勃發(fā)展，其連帶企業(yè)也將迅速崛起。公社將從 16 個(gè)領(lǐng)域中不完全整理美國的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)公司以及發(fā)展情況，在這個(gè)方向上的創(chuàng)業(yè)者可以更一步比對(duì)和思考公司的階段以及發(fā)展方向。

消費(fèi)信貸

消費(fèi)者獲得個(gè)人貸款的新方式，并為其提供信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估服務(wù)。包括 P2P 貸款、小額融資、大數(shù)據(jù)分析和消費(fèi)者信用評(píng)估服務(wù)。

僅僅利用互聯(lián)網(wǎng)化、降低信息不對(duì)稱性，并以信息中介為定位、服務(wù)小微企業(yè)的信貸公司，存在著風(fēng)險(xiǎn)管控能力差，容易借貸違約、有增長而無營收的行業(yè)通病。2016 年初因違規(guī)借貸 2200 萬美元引發(fā) CEO 辭職，股價(jià)大跌 35 點(diǎn)。（其實(shí)負(fù)面消息出來之前，Lending Club 的股價(jià)已經(jīng)跌去了 80%。市值也從 50 億美金，跌到了目前 10 億美金。）值得注意的是幸存的獨(dú)角獸已經(jīng)換了打法，比如用社交網(wǎng)絡(luò)做征信的網(wǎng)貸公司 SoFi 已經(jīng)開始布局人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，產(chǎn)品會(huì)在今年年底上線。

Prosper

Prosper 是美國的第一個(gè) P2P 借貸平臺(tái)，擁有超過 60 億美元的貸款資金。在 Prosper 上，借款人可以申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款，貸款額度為 2000—35000 美元。Prosper 至今已進(jìn)行 13 輪融資，獲得超過 3 億 5 千萬美元的融資，投資者包括紅杉資本、BlackRock, Institutional Venture Partners, and Credit Suisse NEXT Fund. 等。2016 年 2 月，Prosper 宣布裁員 28%。

Prosper Marketplace LLC 最近以 3000 萬美元成功收購支出/信用追蹤應(yīng)用 BillGuard，并以 2100 萬美元現(xiàn)金收購領(lǐng)先的云端患者金融平臺(tái) American HealthCare Lending。截至 2015 年 4 月，公司估值 19 億美元，總股權(quán)融資達(dá) 3 億 6000 萬美元。

2016 年 9 月，Prosper 預(yù)測 2016 年將收獲 2013 年以來最高的投資回報(bào)。（有這么強(qiáng)？）

Lending Club

Lending Club 總部位于加利福尼亞舊金山，是世界上最大的 P2P 借貸平臺(tái)。2014 年 2 月 11 日，Lending Club 在紐交所上市。Lending Club 至今已進(jìn)行了 13 輪融資，獲得 3 億 9 千 2 百萬美元的融資金額，投資者包括 Foundation Capital、Morgenthaler Ventures、Canaan Partners、Norwest Venture Partners - NVP 等。

Earnest

Earnest 是一家提供個(gè)人貸款、學(xué)生貸款再融資和計(jì)算機(jī)學(xué)院貸款業(yè)務(wù)的技術(shù)公司，總部設(shè)在美國舊金山。該公司使用軟件算法評(píng)估一個(gè)人的全部教育、就業(yè)和金融狀況，以此來獲得每一個(gè)申請(qǐng)者的完整財(cái)務(wù)狀況。Earnest 成立于 2013 年，至今已進(jìn)行了 5 輪融資，獲得超過 3 億美元的融金額資，投資者包括 Battery Ventures、Maveron 等。

LendUp

LendUp 為急需資金的客戶提供在線短期貸款。與傳統(tǒng)貸款流程相比，LendUp 提供的在線短期小額貸款可以在 15 分鐘內(nèi)完成；同時(shí)支持客戶通過移動(dòng)端完成借貸過程。LendUp Ladder 會(huì)根據(jù)用戶信用積分把用戶分成白銀、黃金、鉑金及 VIP 四個(gè)級(jí)別，信用度越高，貸款利率則越低，從而鼓勵(lì)借貸人按時(shí)還款、提高信用。該公司最近得到 Victory Park Capital 融資 5000 萬美元，用于信用卡債務(wù)設(shè)施建設(shè)。目前公司融資總額達(dá) 6400 萬美元，來自 Google Ventures, Data Collective, QED Investors, 等 17 家的投資者。

SoFi

Social Finance (簡稱 SoFi) 是一家致力于為名校學(xué)生提供低息學(xué)生貸款的 P2P 平臺(tái)，于 2011 年由 4 名美國斯坦福商學(xué)院的學(xué)生建立。SoFi 專注于為早期的精英人群提供低息貸款，并以差別化低息吸引高質(zhì)量借款者，通過社交網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步降低違約率，同時(shí)以資產(chǎn)證券化降低出借資金成本。

在 2014 年，SoFi 成為第一家保障 S&P（標(biāo)普）和 Moody（穆迪）優(yōu)先債券證券化投資評(píng)級(jí)的市場貸款人。今年 10 月，該公司 E 輪融資 10 億美元，領(lǐng)投者為日本媒體巨頭 SoftBank Group，是至今 Finfech 最大的單輪融資額。SoFIi 融資總額達(dá) 15.4 億美元。2015 年 11 月，SoFi 又完成了本年度第四次的資產(chǎn)證券化，獲得資金超過 5.36 億美元。這次資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池里加入了學(xué)生家長貸款（Parent PLUS），SoFi 表示在不久的將來平臺(tái)將會(huì)開始打包個(gè)人貸款和住房按揭貸款。

Affirm

Affirm 是由 PayPal 的聯(lián)合創(chuàng)始人 Max Levchin 于 2013 年初創(chuàng)立的一家消費(fèi)貸款公司。下一代的金融服務(wù)公司——Affirm 主要為消費(fèi)者提供分期付款貸款，將某筆貸款或者支付做成幾筆分期. Affirm 至今已進(jìn)行了 3 輪融資，獲得 4 億 2 千萬美元的融資，投資者包括 Founders Fund、Spark Capital 等。

Affirm 正快速推廣其「直接面向消費(fèi)者」的產(chǎn)品。于幾周前融資獲得 1 億美元之后，Affirm 今天宣布收購 Sweed 及其個(gè)人財(cái)務(wù)管理應(yīng)用服務(wù)。

商業(yè)信貸

企業(yè)可通過商業(yè)信貸的新方式來提高債務(wù)融資，并得到信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估服務(wù)。包括 P2P 借貸平臺(tái)，擔(dān)保貸款，小額融資及大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析。

OnDeck

OnDeck 成立于 2006 年，總部設(shè)在美國紐約。OnDeck 是一個(gè)有技術(shù)支撐的、為中小企業(yè)提供貸款融資服務(wù)的金融平臺(tái)。OnDeck 至今已進(jìn)行了 11 輪融資，獲得 5 億 3 千 8 百萬美元的融資金額，投資者包括 Tiger Global Management、GV、IPV 等。

私人財(cái)務(wù)管理

消費(fèi)者管理財(cái)務(wù)的新途徑。包括追蹤支出工具，管理預(yù)算，解決管理不必要的信用卡收費(fèi)，優(yōu)化信用卡獎(jiǎng)勵(lì)。

在 Robo-Advisor（智能投顧）高速增長的行業(yè)背景下，金融機(jī)構(gòu)也加快了布局。資產(chǎn)管理公司貝萊德去年八月收購了 Robo-Advisor 公司 FutureAdvisor。Envestnet（為獨(dú)立金融咨詢創(chuàng)業(yè)公司提供技術(shù)工具支持的企業(yè)，于 2010 年上市）在去年 2 月份轉(zhuǎn)型 Robo-Advisor 業(yè)務(wù)。今年早些時(shí)候 Invesco 收購了 B2B Robo-Advisor 平臺(tái) Jemstep。

同時(shí)很多 Robo-Advisor 創(chuàng)業(yè)公司獲得了風(fēng)險(xiǎn)投資。2014 年 10 月，資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到 30 億美元的 Wealthfront 獲得 Spark Capital 領(lǐng)投的風(fēng)險(xiǎn)投資，估值 7 億美元。SigFig 資產(chǎn)管理規(guī)模 9400 萬美元，從 2011 年創(chuàng)立以來已經(jīng)獲得了 3000 萬美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。其 CEO Mike Sha 評(píng)論說，Betterment 最新一輪的融資表明客戶認(rèn)可 Robo-Advisor 這一服務(wù)模式，希望有更多的公司進(jìn)入該領(lǐng)域。

Betterment

美國最大的獨(dú)立 Robo-Advisor（智能投顧）公司 Betterment3 月 29 日宣布獲得 E 輪 1 億美元的融資。Betterment 成立于 2008 年。截止目前，資產(chǎn)管理規(guī)模已從 11 億美元增長到現(xiàn)在的 39 億美元，投資客戶從 50,000 人增長為現(xiàn)在的超過 150,000 人。Betterment 的 Robo-Advisor 平臺(tái)其投資標(biāo)的是從大量的基金中篩選了 13 只低費(fèi)率的股票和債券 ETF。依據(jù)用戶的投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，投資組合由不同占比的 ETF 組成。Betterment 提供資產(chǎn)再平衡和稅收虧損收割服務(wù)。

Sigfig

SigFig 是一家總部位于美國加州舊金山的智能資管公司，他們專注于用戶投資行為，幫助整合管理客戶自己的所有投資賬戶和養(yǎng)老金賬戶，提供圖表幫助用戶評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與收益。Sigfig 堅(jiān)持與銀行合作，至今已進(jìn)行了 5 輪融資，獲得超過 6700 萬美元的融資，投資者包括 Nyca Partners、Bain Capital Ventures, Union Square Ventures 等。16 年 3 月完成了 D 輪融資，目前估值 4000 萬美元。

Credit Karma

Credit Karma 向用戶提供跟蹤財(cái)務(wù)狀況的工具，并提供免費(fèi)的資訊信用積分信息，同時(shí)也幫助用戶更好地了解自己的信用卡債務(wù)。此外，Credit Karma 還向消費(fèi)者提供免費(fèi)的信用報(bào)告，幫助用戶尋找性價(jià)比更高的金融產(chǎn)品。該公司通過金融機(jī)構(gòu)的分成獲得利潤，在會(huì)員用戶購買了金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品后，便由金融機(jī)構(gòu)付費(fèi)給 Credit Karma。Credit Karma 的創(chuàng)始人是 Kenneth Lin，之前任職于購物返現(xiàn)網(wǎng)站 Upromise 和貸款網(wǎng)站 Eloan。

網(wǎng)站擁有 4000 多萬名成員和 2 兆 3000 億美元的美國家庭債務(wù)信息。公司擁有 3 億 6850 萬美元的融資。

Vouch

Vouch 創(chuàng)立于 2013 年，幫助消費(fèi)者建立一個(gè)提供擔(dān)保的朋友或家屬網(wǎng)絡(luò)。基本原理：擔(dān)保人越多，還款利率越低。相比傳統(tǒng)銀行借貸，只需要填寫三個(gè)信息：每月住房費(fèi)、工作及年收入、電話號(hào)碼。信貸決策基于三個(gè)杠桿是個(gè)人 FICO 信用分，擔(dān)保人數(shù)，擔(dān)保人的 FICO 信用分。如果出現(xiàn)「逃款」，平臺(tái)不承擔(dān)責(zé)任，擔(dān)保人為你支付這筆逃款。

Vouch 團(tuán)隊(duì)來自頂尖的技術(shù)和金融公司，如 Google, PayPal, Prosper, and Bank of the West。Vouch Financial 獲 A 輪 600 萬美金，由 IDG Ventures India、Greylock Partners、First Round、Cooley LLP、The Stanford StartX Fund、Data Collective 等機(jī)構(gòu)完成，目前共融資 900 萬美金，將面臨停業(yè)。

消費(fèi)支付

以發(fā)行人和消費(fèi)者為核心的支付公司。包括移動(dòng)錢包、信用卡聚合，預(yù)付卡創(chuàng)新，和 P2P 支付。

支付因?yàn)樽儸F(xiàn)能力好，營收穩(wěn)定，曾是深受資本熱捧的方向，不過從 2016 年起，這個(gè)方向的投資熱度正逐漸降低。北美已經(jīng)出現(xiàn)了 Stripe（刷卡硬件設(shè)備）和 Square（在線支付，驅(qū)動(dòng) Apple pay）這樣的市場巨頭，不過像挪威等國家仍然有 Adyen 這樣的公司，由于市場的空白可以持續(xù)吸金。

Simple

Simple 是一個(gè)移動(dòng)金融服務(wù)提供商，它把多個(gè)賬戶組成一張共用的銀行卡。結(jié)合各種銀行卡賬戶到一個(gè)訪問。Simple，可以讓用戶在 5.5 臺(tái) ATM 上免費(fèi)取款，為消費(fèi)者提供日常儲(chǔ)蓄和消費(fèi)的綜合理財(cái)服務(wù)，便利性超過任何一家現(xiàn)存銀行。用戶的粘性和消費(fèi)屬性讓 Simple 可通過與合作銀行拆分凈息差來賺錢。Simple 至今已進(jìn)行了 4 輪融資，獲得超過 1.53 億美元的融資金額，投資者包括 IA Ventures、First Round、Village Ventures 等。2014 年被西班牙第二大銀行 BBVA 以 1.17 億美元現(xiàn)金收購。收購時(shí)只有 92 名員工，保持獨(dú)立運(yùn)營。

目前 Simple 已為 35 萬家小微企業(yè)服務(wù)，員工發(fā)展近 350 人，被德勤評(píng)為歐洲、中東及非洲地區(qū)近三年發(fā)展最快的 500 家企業(yè)之一。

Adyen

Adyen 是一家總部位于阿姆斯特丹和舊金山的技術(shù)公司，它的特色在于能處理全球 187 種貨幣的支付，Adyen 通過與主要信用卡公司直接連接，達(dá)到對(duì)交易進(jìn)行端對(duì)端的管理。Adyen 支持 250 多種支付工具，包括 Apple Pay、支付寶、Boletos、Qiwi、Konbini 等。Adyen 至今已進(jìn)行了 3 輪融資，獲得超過 2.66 億美元的融資金額，投資者包括 Iconiq Capital、General Atlantic、Index Ventures 等。

后臺(tái)支付以及基礎(chǔ)框架

支付公司聚焦于收購方和其基礎(chǔ)架構(gòu)來實(shí)現(xiàn)支付。包括電子商務(wù)商家支付方案、在線支付網(wǎng)關(guān)、ACH、直接存款和移動(dòng)端應(yīng)用后臺(tái)支付。

WePay

WePay 是 2009 年 YC 孵化出來的支付公司，主要為在線集市（也就是 C2C 電商）、眾籌網(wǎng)站、募捐網(wǎng)站等企業(yè)客戶提供 API，并支持各種在線平臺(tái)支付，包括 Care.com, Constant Contact, FreshBooks, GoFundMe 和 Meetup。

將機(jī)器學(xué)習(xí)算法應(yīng)用于金融領(lǐng)域的一個(gè)很好突破口是反欺詐。2014 年，公司推出白標(biāo)基于 API 的服務(wù)：提供無欺詐擔(dān)保服務(wù)的 WePay Clear。WePay Clear 是 WePay Connect 的升級(jí)版——在 2011 年推出的另一款類似產(chǎn)品，WePay Connect 至今已成功簽下 1200 家平臺(tái)，交易總額達(dá) 10 億美元。

2015 年 5 月，WePayD 輪融資 4000 萬美元用于拓展全球性服務(wù)。由 FTV Capital 領(lǐng)投，日本樂天跟投，Highland Capital Partners 等繼續(xù)跟投。并將 WePay 融資總額拉高至 7500 萬美元。2015 年 1 月，谷歌與 WePay 建立合作，將其與 Instant Buy APIs 整合并應(yīng)用到 200000 家電子商務(wù)商店。

21 Inc

21 Inc 開發(fā)了一種可嵌入的比特幣「挖礦」芯片，由于可以集成到任何聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，這一芯片從而能在各種各樣的應(yīng)用程序上使用連續(xù)的數(shù)字貨幣流。目前 21Inc 公布了軟件源代碼，用開發(fā)者 API 來提供微支付，并將這種廣泛的轉(zhuǎn)變稱為「第三代互聯(lián)網(wǎng)」。21 Inc 至今已進(jìn)行了 2 輪融資，獲得 1.2 億美元的融資，投資者包括 RRE Ventures、Andreessen Horowitz 等。

2016 年 6 月 14 日 21 Inc. 在媒體上宣布，其公司的軟件可免費(fèi)使用，聲稱「任何一臺(tái)電腦都可以變成一臺(tái)挖掘比特幣的電腦」。

銷售點(diǎn)支付公司

以收購方為核心，提供實(shí)體企業(yè)和組織的物理支付方案。包括移動(dòng)銷售點(diǎn)（POS）系統(tǒng)和 POS 創(chuàng)新（如 QR 碼，手掌掃描儀）。

iZettle

iZettle 是一家領(lǐng)先的移動(dòng)支付公司，它提供小企業(yè)便攜式銷售點(diǎn)免費(fèi)解決方案和銷售概述工具。iZettle 總部位于瑞典首都斯德哥爾摩。iZettle 至今已進(jìn)行了 9 輪融資，獲得超過 2.4404 億美元的融資金額，投資者包括 Intel Capital、Zouk Capital LLP、Intel Capital、Index Ventures 等。

PayNearMe

PayNearMe 于 2009 年 3 月成立，創(chuàng)始人 Danny Shader 曾擔(dān)任 Amazon 副總裁及 Good Technology 創(chuàng)始人兼 CEO。PayNearMe（前稱 Kwedit）致力于幫助政府機(jī)構(gòu)和企業(yè)接受現(xiàn)金支付，讓消費(fèi)者在移動(dòng)端支付現(xiàn)金。

公司已經(jīng)獲得超過 7100 萬美元的融資金額，包括 2015 年 4 月的最新一輪融資 1470 萬美元。投資者包括 GSV Capital, Khosla Ventures 和 August Capital。PayNearMe 也與 Amazon（亞馬遜）, Greyhound 和 Sochitel UK 建立商業(yè)合作。

散戶投資

消費(fèi)者可通過散戶投資公司投資各種證券市場。包括主題型投資，眾籌投資專業(yè)，無偏算法投資建議及投資社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

Wealthfront

Wealthfront 是世界上規(guī)模最大、增長最快，基于模型和軟件的在線理財(cái)咨詢公司，擁有超過 25 億美元的客戶資產(chǎn)。Wealthfront 稱他們可以使任何人都能輕松獲得國際水平的長期投資管理服務(wù)，并節(jié)省了高額的咨詢費(fèi)。Wealthfront 至今已進(jìn)行了 5 輪融資，獲得超過 1.295 億美元的融資金額，投資者包括 Spark Capital、Index Ventures、Ribbit Capital、Greylock Partners、DAG Ventures 等。

Personal Capital Corporation

PersonalCapital 是一家在線資產(chǎn)管理及投資理財(cái)顧問服務(wù)的金融互聯(lián)網(wǎng)公司，主要服務(wù)于傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)中的低凈值投資者。PersonalCapital 的業(yè)務(wù)分為兩個(gè)方面：免費(fèi)網(wǎng)頁理財(cái)分析和付費(fèi)專職理財(cái)顧問服務(wù)。前者利用自動(dòng)化算法為投資者提供資產(chǎn)配置、現(xiàn)金流量以及費(fèi)用計(jì)算分析工具，相當(dāng)于個(gè)人的「資產(chǎn)負(fù)債表」、「現(xiàn)金流量表」以及「損益表」；后者主要針對(duì)有進(jìn)一步理財(cái)需求的投資者，提供個(gè)性化的人工投資咨詢服務(wù)。

Personal Capital 背后有許多知名硅谷風(fēng)投企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的支持。其中包括 Corsair Capital, Blackrock, USAA, Crosslink Capital, Institutional Valley Partners 和 Venrock。擁有近 20 億美元的資產(chǎn)管理。目前有超過 850000 人使用 Personal Capital 跟蹤超過 1870 億美元資金。

Robinhood

Robinhood(Robinhood Markets Inc) 成立于 2013 年，是一家注冊(cè)的中介公司，他提供了一個(gè)零傭金和極易操作的美國股票買賣及 ETFs（股指基金）的交易平臺(tái)，深受年輕人和非專業(yè)交易員的追捧。此前也有不少零傭金的交易平臺(tái)，比如，TD Ameritrade 在 2000 年上線的第一個(gè)提供免費(fèi)交易的中介公司 Freetrade.com，以及 Zecco.com。不過因?yàn)樯虡I(yè)模式不明朗，TD Ameritrade 在幾年前關(guān)閉了 Freetrade.com, Zecco.com 也被 TradeKing 收購并開始對(duì)每一筆交易收取一定的費(fèi)用。

Robinhood 的盈利方式是靠抵押個(gè)人股票向 Robinhood 借貸的形式收取利息來盈利，以及巨大的資金池沉淀。成立后一年半時(shí)間里完成了 3 輪共計(jì) 6600 萬美元融資金額。

股權(quán)融資

私企以股權(quán)交換和投資者參與私有市場的投資來提高資本的新方式。包括眾籌平臺(tái)和次級(jí)市場解決方案。

國內(nèi)眾籌行業(yè)也是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)地帶，其中包括某科技媒體旗下的股權(quán)投資、眾籌界和原始會(huì)等平臺(tái)。大多眾籌平臺(tái)為了規(guī)避責(zé)任，把自己定義為眾籌工具，只有融資及資金劃轉(zhuǎn)是通過平臺(tái)完成的，投前及投后服務(wù)這部分工作遠(yuǎn)不如傳統(tǒng)投資企業(yè)。「欺詐」、「未能按期放款」、「拖欠還款」、「項(xiàng)目運(yùn)營失敗」等問題源源不斷，隨著股權(quán)融資項(xiàng)目陸續(xù)到了退出期，可能還會(huì)有更多的問題爆出來。以下列舉幾個(gè)美國眾籌公司的典范。

Kickstarter

眾籌鼻祖，通過 Pebble 等智能硬件的眾籌成功一戰(zhàn)成名。平臺(tái)上會(huì)獲得成功的產(chǎn)品包括智能硬件、工作室、中小型食品飲料等。

Circle Up 是與 Kickstarter 齊名的眾籌網(wǎng)站，也會(huì)投資自己平臺(tái)上的項(xiàng)目。

Rocket Hub　　

可以投票的眾籌，支持者除了投資外也可就項(xiàng)目進(jìn)行投票，得票最高的項(xiàng)目可以獲得由 RocketHub 提供的商業(yè)和營銷援助，其內(nèi)容包括與重要公關(guān)人員合作的機(jī)會(huì)等。2015 年 4 月被 EFactor 收購。

中小型企業(yè)的商務(wù)工具

幫助中小企業(yè)管理自己的財(cái)務(wù)金融的工具。包括稅收、工資發(fā)放、發(fā)票和會(huì)計(jì)賬務(wù)的工具。

Gusto（Zenpayroll）　　

Gusto 是一個(gè)集合薪酬、獎(jiǎng)金、HR 系統(tǒng)為一體的 SaaS 公司。到目前為止共完成 1 億 5500 萬美元融資金額。Gusto 的盈利有兩種來源，一種是公司訂閱，每月支付 39 美元，每多一個(gè)員工每月只需多支付 6 美元。業(yè)務(wù)涵蓋稅收、文件、保險(xiǎn)等等。并且他們還賺取保險(xiǎn)中介人身保險(xiǎn)或健康保險(xiǎn)的那部分傭金。Gusto 趕在 Zenefits（直接競爭對(duì)手）今年 10 月 18 日 Z2 新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)之前放話已經(jīng)服務(wù)了 40000 家中小型企業(yè)。

國內(nèi)對(duì)標(biāo) SaaS 公司為新人新事，2015 年獲得阿爾法公社的天使輪融資，A 輪獲得紅杉 5300 萬元投資。

Sway Finance　　

成立于 2016 年，YC 投資的 SaaS 服務(wù)的公司。Sway Finance 為 SaaS 公司的財(cái)務(wù)徹底實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，其背后依托的是兩種技術(shù)：一是「機(jī)器學(xué)習(xí)」，二是：「在線支付處理整合技術(shù)」。通過這兩項(xiàng)技術(shù)，它能夠以幾乎完美的準(zhǔn)確度，實(shí)時(shí)地管理賬本。Sway Finance 向公司收取的月費(fèi)是 99 美金。

Spendesk　　

Spendesk 成立于 2015 年，是一款能夠幫助公司跟蹤開支花銷的 SaaS 公司。在使用了這樣一款軟件之后，公司能夠明確地劃出預(yù)算，管理線上的各種付費(fèi)訂購服務(wù)，管理公司的花銷。當(dāng)你把錢上傳到你的 Spendesk 賬戶后，你可以真正做到實(shí)時(shí)地跟蹤你的雇員是如何花掉這筆錢的，并能夠立即地生成發(fā)票，并在線上及時(shí)發(fā)送提醒，提高報(bào)銷效率。Spendesk 除了 SaaS 公司以外還有另外一個(gè)發(fā)展方向——刷卡公司，已經(jīng)有 10 家客戶月度經(jīng)常收入達(dá)到 10 萬歐。

Braintree　　

談到移動(dòng)支付，離不開電商 Paypal 的支付處理子公司 Braintree。2013 年 9 月 eBay 以 8 億美元收購了 Braintree, 而后者現(xiàn)在儼然已經(jīng)躋身移動(dòng)支付與移動(dòng)電商的領(lǐng)軍行列。Braintree 的產(chǎn)品主要是「即觸」支付，一鍵式解決 paypal 、信用卡等多樣化訂單的支付問題。

2014 年 9 月，Braintree 開始接受比特幣，OpenTable, LivingSocial, Hotel Tonight, Basecamp, TaskRabbit 和 GitHub 都是 Braintree 的客戶。

Coinbase　　

另一家比特幣兌換與錢包服務(wù)公司 Coinbase，目前為全球 35000 家公司提供比特幣支付服務(wù)，包括 OKCupid，Overstock.com，戴爾，DISH 網(wǎng)絡(luò)，Reddit 和 Square。公司于 2015 年 1 月融資 7500 萬美元，不但是比特幣公司最大的融資并且投資者中有紐約證券交易所（NYSE）。2015 年 1 月，Coinbase 宣布成立了美國首家正規(guī)比特幣交易所。Coinbase 擴(kuò)大規(guī)模的實(shí)驗(yàn) Bitcoin XT 引起了其他比特幣玩家的不滿，被 Bitcoin.org 除名。

機(jī)構(gòu)投資

為理財(cái)經(jīng)理，對(duì)沖基金經(jīng)理和專業(yè)貿(mào)易商管理他們的投資組合，是優(yōu)化回報(bào)率的新途徑。包括股票情緒分析工具，另類投資（非主流投資）平臺(tái)和算法交易工具。

Kensho　　

高盛作為 Kensho 最大的股東，評(píng)價(jià)它為「撼動(dòng)彭博社和湯姆遜路透主導(dǎo)的金融數(shù)據(jù)行業(yè)，為大眾提供當(dāng)前被頂級(jí)對(duì)沖基金如 Bridgewater Associates、D.E. Shaw 和 Renaissance Technologies 使用的復(fù)雜量化計(jì)算能力」。Kensho 最大的特點(diǎn)是將輿情與量化分析結(jié)合在一起，通過自然語義理解和圖形用戶界面，讓分析師能夠以較低的門檻使用這種分析工具。Kensho 開發(fā)了 Warren 應(yīng)用軟件，該軟件是基于云計(jì)算和深度學(xué)習(xí)的信息輔助系統(tǒng)，它具有很好的人機(jī)交互功能。通過搜集、分析數(shù)據(jù)，為客戶提供投資建議。創(chuàng)始人 Daniel Nadler 從哈佛完成了 PhD 學(xué)位，現(xiàn)在擔(dān)任斯坦福大學(xué) Fintech 研究院主管, 團(tuán)隊(duì)不乏來自谷歌和蘋果的一流工程師以及華爾街分析師、物理學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家等。目前共完成融資 5800 萬美元。

Algomi　　

Algomi(Algorithms For Market Intelligence), 名字概括了公司的核心業(yè)務(wù)——讓交易員通過市場所披露的大量固定收益資產(chǎn)信息來準(zhǔn)確布局流動(dòng)性。公司表示已簽署了超過 170 家券商公司和 15 家銀行到其網(wǎng)絡(luò)。公司至今已獲得 3000 萬美元融資，投資者包括 Lakestar 和 Hoxton Ventures。

金融圈的社交網(wǎng)絡(luò)和社區(qū)，是資本市場并不多見的的「分享文化」先行者比如投資人、操盤手社交平臺(tái) Stockwits 以及投資管理公司 Covestor，雖然它們針對(duì)的主要還是普通大眾。Quantopian，一個(gè)算法交易社區(qū)，面向受過高等教育的人群和投資策略偏量化和算法交易的人群。處于早起創(chuàng)業(yè)階段的 ThinkNum 認(rèn)為金融模型應(yīng)當(dāng)共享給所有人，希望成為金融模型圈的「GitHub」。

SumZero　　

對(duì)沖基金社交媒體，面向?qū)I(yè)買方分析師的社區(qū)?；钴S著不少資深一線分析師分享他們的可操作案例發(fā)展他們的職業(yè)網(wǎng)絡(luò)。

銀行基礎(chǔ)設(shè)施

幫助提高金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作的解決方案。包括銀行集成 API、白標(biāo)移動(dòng)解決方案和大數(shù)據(jù)分析。

Xignite

Xignite 提供基于云的金融市場數(shù)據(jù) API，給新興公司和成熟公司的數(shù)字資產(chǎn)（例如網(wǎng)站和移動(dòng)應(yīng)用）提供實(shí)時(shí)市場數(shù)據(jù)。Xignite 為眾多全球最具創(chuàng)新性的金融技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)提供支持，包括 Betterment、Currency Cloud、SoFi、Jimubox 和 8 Securities。

XigniteFintech 首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人 Stephane Dubois 表示：「金融技術(shù)革命方興未艾，未來幾年會(huì)席卷金融服務(wù)業(yè)的所有方面。金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)無法再負(fù)擔(dān)運(yùn)營所需的剛性專有數(shù)據(jù)基礎(chǔ)架構(gòu)的成本。金融技術(shù)的創(chuàng)新者正在對(duì)相對(duì)傳統(tǒng)的金融服務(wù)公司繼續(xù)施壓。如果想在新格局中生存和蓬勃發(fā)展，這些傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)必須一邊大力創(chuàng)新，一邊削減成本?！?/p>

Xignite 獲得了 Starvest Paterners，Alots Ventures 和 StartupCapital Ventures 的 1640 萬美元的融資。

Yodlee　　

Yodlee，是一家銀行財(cái)務(wù) SaaS 公司, 成立于 1999 年。幾年來持續(xù)地為花旗、美國銀行等美國大型銀行提供在線財(cái)務(wù)服務(wù)，也為一些平臺(tái)提供技術(shù)支持與軟件開發(fā)支持，在業(yè)界極富盛名。該公司已在 10 多個(gè)國家擁有超過 750 客戶，并提供創(chuàng)新性 FinTech 產(chǎn)品。

銀行、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司及第三方理財(cái) APP 開發(fā)者，可通過 Yodlee 公司的「金融云」追蹤消費(fèi)者金融信息，從而提供各種定制化金融服務(wù)。目前約有 1650 萬名訂購服務(wù)用戶基礎(chǔ)。Yodlee 為許多著名在線理財(cái)平臺(tái)提供銀行卡數(shù)據(jù)同步更新服務(wù)，如 PersonalCapital、LearnVest 和 Mint。其中 Mint 通過與 Yodlee 的合作使 Mint 迅速上線，為用戶提供更為方便的服務(wù)，大量早于 Minted 成立的競爭對(duì)手 Wesabe 用戶流失到了 Mint。

公司于 2014 年 10 月上市，截至 2015 年 6 月 30 日，總收入已達(dá) 9860 萬美元。

Envestnet，Inc.（一家面向金融投資者的財(cái)富管理技術(shù)服務(wù)提供商）將以 5.9 億美元價(jià)格收購 Yodlee 公司全部股份。

Plaid　　

Plaid 成立于 2012 年，瞄準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)與應(yīng)用間的數(shù)據(jù)層市場，為 Venmo、Gusto，OptionsHouse, TransferWise, 和 Charitywater 等金融服務(wù)公司提供 API，搭建用戶數(shù)據(jù)庫基本框架，讓金融服務(wù)可以連接到用戶的銀行賬戶。2016 年 7 月完成了 B 輪融資 4400 萬美元。

金融交易安全保障

為企業(yè)交易提供安全保障，用戶驗(yàn)證及防欺詐的新方法。包括身份識(shí)別驗(yàn)證，大數(shù)據(jù)分析和欺詐檢測算法。

Jumio　　

Jumio 是一家領(lǐng)先的身份管理和認(rèn)證公司，幫助企業(yè)減少注冊(cè)、交易、手續(xù)辦理等場景下的欺詐行為、欠款幾率以及紙質(zhì)文件處理的時(shí)間和金錢成本，整個(gè)認(rèn)證僅需 60 秒。目前主要應(yīng)用于旗下認(rèn)證工具 Netverify (iOS、Android 和 Web 版）。Netverify 主要服務(wù)于企業(yè)客戶群體，而另一款產(chǎn)品掃描認(rèn)證類產(chǎn)品 Netswipe 則主要是通過掃描信用卡輔助交易的完成，因此 Netverify 可以作為 Netswipe 的補(bǔ)充或者單獨(dú)的解決方案。

Jumio 投資者包括 A16z，Citi Ventures（花旗集團(tuán)）和 Facebook 聯(lián)合創(chuàng)始人 Eduardo Saverin。目前 Jumio 的客戶有 United Airlines（美國聯(lián)合航空公司），Airbnb，EasyJet（易捷航空），Yobetit.com, Entropay 等。自 2012 年起，公司融資總額近 5200 萬美元。2016 年 5 月被 Centana Growth Partners 收購。

消費(fèi)者和商業(yè)銀行

消費(fèi)者和中小企業(yè)與銀行服務(wù)接口的新途徑。包括互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和虛擬信用卡。

Atom　　

Atom 是英國第一家完全基于手機(jī) APP 的數(shù)字銀行，在沒有物理網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行的情況下（只有 APP），獲得了英國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)授予的銀行牌照。2014 年開始創(chuàng)立，2015 年 11 月西班牙銀行集團(tuán)投資 6800 萬美元，成為 Atom 最大股東。Atom 在未上線之前，融資總額已經(jīng)超過 1.35 億英鎊（約合 1.91 億美元）。

2016 年 6 月 28 日，英國唯一的電子銀行——Atom 任命首家注冊(cè)中介，借此來完成改變其中小企業(yè)銀行面貌的使命。

Acorns　　

Acorns 目前擁有 85 萬活躍賬戶，通過集結(jié)訂單獲得優(yōu)惠的方式幫助用戶將結(jié)余資金用作投資。假設(shè)你買一杯拿鐵花費(fèi)了$3.99 美元，那這筆花費(fèi)所省下的一分錢就會(huì)被用來購買股指基金（ETF）。

Acorns 的目標(biāo)用戶是一些年輕的散戶投資者，低于 5000 美元以下的賬戶每月交一定的月費(fèi)。用戶將信用卡信息綁定在該應(yīng)用上，以便 Acorns 能夠與卡片同步，進(jìn)行自動(dòng)投資。這家初創(chuàng)公司以投資組合的多樣性為賣點(diǎn)，投資對(duì)象包括股票和債券。

Acorns 由 Cruttenden 父子創(chuàng)立，其總部設(shè)在加利福尼亞州歐文市。據(jù) Jeff Cruttenden 所說，在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益上，第一季度 Acorns 所有的投資組合均跑贏標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P），「是史上收益增長最快的投資應(yīng)用?！?/p>

創(chuàng)始人沒有披露具體的收益闡釋，該應(yīng)用是否提供了一個(gè)良好的投資策略還有待考證。但 Acorns 的確簡單好操作。2016 年 4 月，Acorns 獲得了來自 Paypal3000 萬美元的戰(zhàn)略投資。

國際轉(zhuǎn)賬

為企業(yè)和個(gè)人提供便捷廉價(jià)的海外轉(zhuǎn)賬匯款服務(wù)。包括純數(shù)字版匯款，移動(dòng) top-off 服務(wù)和禮品卡。

區(qū)塊鏈在銀行業(yè)之外的擴(kuò)張已經(jīng)開始布局比如保險(xiǎn)業(yè)，醫(yī)療，零售，交易或一般商業(yè)中都存在著大量的機(jī)會(huì)。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)被用來使用比特幣或其他區(qū)塊鏈來跟蹤藝術(shù)品的出處，其目標(biāo)是既保證作品的真實(shí)性，又得以跟蹤作品的所有權(quán)及使用歷史。

其中不少創(chuàng)業(yè)公司 BlockCypher（區(qū)塊鏈界的亞馬遜云計(jì)算平臺(tái) (AWS)）、Bloq、ConsenSYS、Loyyal 和 Stellar 五家創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)與德勤合作，建立了 20 種可行的區(qū)塊鏈原型。

電子銀行

Dwolla　　

Dwolla 是一個(gè)基于 web 的免費(fèi)軟件平臺(tái)，它允許用戶向其他用戶發(fā)送、接收和請(qǐng)求資金。Dwolla 是為銀行轉(zhuǎn)帳提供了一個(gè)簡單、快速、可靠的服務(wù)的平臺(tái)。Dwolla 至今已進(jìn)行了 6 輪融資，獲得超過 3.251 億美元的融資金額，投資者包括 CME Ventures、Andreessen Horowitz、Union Square Ventures 等。2016 年 6 月，Dwolla 對(duì)外公布每年處理超過一百萬個(gè)帳戶的近 20 億美元的付款金額。

WorldRemit　　

WorldRemit 成立于 2010 年，總部位于英國倫敦，為用戶提供方便的在線跨國轉(zhuǎn)賬服務(wù)。用戶在手機(jī)、電腦或平板上利用 App 就能直接向國外的手機(jī)或銀行賬號(hào)轉(zhuǎn)賬。和傳統(tǒng)的跨國轉(zhuǎn)賬服務(wù)相比，WorldRemit 的轉(zhuǎn)賬速度很快，費(fèi)率也相對(duì)較低。

創(chuàng)始人兼 CEO 是 Ismail Ahmed 博士，領(lǐng)域是經(jīng)濟(jì)學(xué)。創(chuàng)立公司前，他曾在 the United Nations Remittance Programme 工作，911 襲擊后，美國引進(jìn)了最嚴(yán)厲的反洗錢法，UNRP 則幫助非洲跨國匯款公司把錢匯到美國。Ismail 也發(fā)表了一項(xiàng)影響深遠(yuǎn)的研究，關(guān)于索馬里蘭內(nèi)戰(zhàn)爆發(fā)后的匯款狀況。

WorldRemit 獲得 Accel Parteners 和 Technology Crossover Ventures 1470 萬美元的融資。

Stellar　　

Stellar 使您能夠免費(fèi)、快速地把錢以任何貨幣的形式寄給任何人。Stellar 作為一項(xiàng)技術(shù)，它使資金在人與人、公司、金融機(jī)構(gòu)之間直接流動(dòng)，就如發(fā)送電子郵件一樣簡單。Stellar 至今已進(jìn)行了 2 輪融資，獲得超過 306 萬美元的融資金額，投資者包括 Aslanoba Capital、Stripe 等。

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