交易員的末日！高盛稱一名“程序猿”能頂四名“交易猿”

文|華爾街見聞

2月10日訊，在2000年的巔峰時期，高盛在紐約總部的美國現(xiàn)金股票交易柜臺就雇傭了600名交易員，替投行金主的大額訂單進行股票買賣操作。

但時至如今，這里只剩下兩名股票交易員“留守空房”。

毫無疑問，在200名計算機工程師的技術支持下，自動化交易程序已經(jīng)接管了紐約總部大多數(shù)日常工作量。1月舉行的哈佛大學應用計算科學研究所舉行的研討會上，高盛代理首席財務官(Deputy CFO)及前首席信息官(CIO)Marty Chavez向與會者闡明了這一點。

這些交易員的遭遇，只是在高盛這樣的華爾街金融巨頭們轉型升級中一個微不足道的注腳。在過去五年，計算機自動化交易方興未艾，更新?lián)Q代進程不斷加速，曾經(jīng)由人類主宰的金融領域，正發(fā)生著巨大的變革。

今年4月，Marty Chavez將正式升任高盛的首席財務官(CFO)。他表示，包括外匯交易和投行其他商業(yè)業(yè)務在內的領域都在邁向自動化，沿著股票交易曾經(jīng)走過的路徑前進。

去年12月高盛行業(yè)報告中就曾做出預測，到2025年，人工智能(AI)為金融行業(yè)產(chǎn)生的增值將達到每年 340 億到 430 億美金，蘊藏機會巨大;金融行業(yè)或將率先成為對AI進行大規(guī)模商業(yè)化應用的行業(yè)之一。

跟蹤金融行業(yè)走向的英國公司Coalition表示，當下將近45%的交易都通過電子渠道完成。裁員壓力下處理日常運作事物的職員首當其沖，但面對來自機器的競爭，就連許多高薪人士都將飯碗不保。

根據(jù)Coalition的統(tǒng)計，全球最大的12家投資銀行(高盛是其中之一)的銷售、交易和研究人員的平均薪酬和獎金約為每年50萬美元。Coalition研究主管Amrit Shahani表示，華爾街每年支付的薪酬中，75%流向了這些高薪的“前端”員工。

毫無疑問，通過新興技術削減投資經(jīng)理人的數(shù)量能為公司節(jié)約大筆成本。據(jù)統(tǒng)計，像在高盛這種級別的投行里工作的經(jīng)理人平均年薪約為70萬美元;若大市行情走勢良好，他們掙得遠比這要多得多。

即便在這些碩果僅存的高薪經(jīng)理人當中，收入差距也在逐漸拉大。巴布森學院教授Tom Davenport稱，“隨著低層管理的人數(shù)銳減，高盛常務董事的平均薪資將會越來越高。”

具備機器學習能力的復雜交易算法，首先將取代那些市場定價依賴性較高的交易員，高盛舊時代股票交易的600人就是一個很好的例子;而那些不存在證券交易所集中交易的外匯和期貨領域中，自動化交易也在悄然擴張。為了能夠執(zhí)行這些交易，算法被設計成盡可能去模仿貼近人類交易員的行為模式。

高盛公司已經(jīng)開始外匯交易的自動化，并在過程中總結歸納出一名計算機工程師替換四名交易員的比率。目前，高盛有約9000名計算機工程師，占高盛總員工數(shù)量的三分之一。

Marty Chavez更表示，接下來將輪到投資銀行商業(yè)業(yè)務改革換代。從傳統(tǒng)意義上來講，投行的商業(yè)業(yè)務一直以來都屬于銷售與人脈關系能力的范疇，需要較強的人際溝通技巧才可勝任。雖然這些“造雨者”不會被完全取代，但高盛已經(jīng)繪制出了在任何IPO流程中都需要采取的146個不同步驟，而其中很多步驟都可以被“自動化”。

新興技術越來越為高盛所看重，而Marty Chavez本人的步步高升就是個很好的例子。根據(jù)Chavez最近在高盛財報電話會議上的說明，他出任首席財務官就是因其在風控算法方面的技術特長。一般而言，首席財務官這個位置通常會由會計專業(yè)的人來擔任。

“我們所做的一切都是有數(shù)學模型和大量軟件做支撐”，Chavez在哈佛大學演講時表示。

前不久，高盛推出了全新消費者貸款平臺Marcus，向零售銀行業(yè)務邁出了一大步，而該平臺就完全由軟件自動管理，沒有人工干預。該貸款平臺性質似為高盛內部的一個初創(chuàng)公司，僅規(guī)劃醞釀12個月便推向市場。

高盛紐約總部交易大廳曾同時容納600多位交易員，而現(xiàn)在已是人去樓空。這就是高盛越來越多的將技術引入日常業(yè)務的一個真實寫照，也代表著在新技術革命的歷史交叉口，新興技術全面改變金融行業(yè)乃是大勢所趨。

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