海創(chuàng)藥業(yè)答科創(chuàng)板二輪問詢，股權(quán)激勵(lì)、研發(fā)費(fèi)用等被關(guān)注

9月17日，資本邦了解到，海創(chuàng)藥業(yè)股份有限公司(下稱“海創(chuàng)藥業(yè)”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問詢。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板二輪問詢中，上交所就海創(chuàng)藥業(yè)主要產(chǎn)品、股權(quán)激勵(lì)、研發(fā)費(fèi)用、信息披露等六方面的內(nèi)容進(jìn)行問詢。

關(guān)于股權(quán)激勵(lì)，根據(jù)招股說(shuō)明書披露及首輪問詢回復(fù)，HinovaLLC為公司境外員工持股平臺(tái)，為YUANWEICHEN(陳元偉)控制的企業(yè)。2018年12月對(duì)核心員工的第一次股權(quán)激勵(lì)授予的限制性股票受限于海創(chuàng)開曼及HinovaTongli于授予日后的5年內(nèi)通過(guò)一定方式享有絕對(duì)的回購(gòu)權(quán)。

上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：該股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)源，拆除紅籌時(shí)對(duì)該部分股權(quán)的處置，是否全數(shù)平移至境內(nèi)，是否應(yīng)當(dāng)視為一次新的股權(quán)激勵(lì)，股份支付的會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)。

海創(chuàng)藥業(yè)回復(fù)稱，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》及其應(yīng)用指南的規(guī)定，“股份支付的確認(rèn)和計(jì)量，應(yīng)當(dāng)以真實(shí)、完整、有效的股份支付協(xié)議為基礎(chǔ)。”同時(shí)，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》及其應(yīng)用指南規(guī)定，“授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。其中‘獲得批準(zhǔn)’，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。”

于2017年11月，海創(chuàng)同力通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得海創(chuàng)有限的股權(quán)時(shí)，海創(chuàng)同力的合伙人為陳鳳渠與張?jiān)拼?，彼時(shí)海創(chuàng)同力持有的海創(chuàng)有限股權(quán)全部系預(yù)留用于后續(xù)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的股權(quán)，海創(chuàng)有限的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃方案尚未經(jīng)過(guò)董事會(huì)批準(zhǔn)，且海創(chuàng)有限亦未與任何員工簽訂與股份支付相關(guān)協(xié)議，因此，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓不構(gòu)成股份支付。

于2018年12月，海創(chuàng)有限的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已通過(guò)董事會(huì)決議，同時(shí)被激勵(lì)對(duì)象與HinovaTongli簽署授予協(xié)議，就被授予的限制性股權(quán)的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，滿足股份支付的授予條件，故海創(chuàng)有限于2018年12月確認(rèn)此次股份支付，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

2020年4月起海創(chuàng)有限開始籌劃紅籌架構(gòu)拆除，為便于實(shí)施對(duì)境外員工的股權(quán)激勵(lì)，2020年4月，HinovaLLC在美國(guó)設(shè)立，擬作為紅籌架構(gòu)拆除后境外員工持股平臺(tái)。

2020年6月12日，Hinova(HK)與AffinitisLLC、陳元倫、海創(chuàng)同力、劉西榮、李英富、陳光武、周雯、Amhiron、海思科、盈創(chuàng)動(dòng)力、HermedAlpha、天禧投資簽署《關(guān)于成都海創(chuàng)藥業(yè)有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，Hinova(HK)將所持海創(chuàng)有限100.00%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給上述12名股東。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，海創(chuàng)有限紅籌架構(gòu)拆除，原境外持股平臺(tái)HinovaTongli持有的海創(chuàng)有限的股權(quán)(股改后折合3,911,105股)全部平移至海創(chuàng)同力。同日，HinovaLLC與海創(chuàng)有限及其股東簽署《成都海創(chuàng)藥業(yè)有限公司增資協(xié)議》，約定HinovaLLC以人民幣564.73萬(wàn)元等值美元認(rèn)購(gòu)海創(chuàng)有限新增注冊(cè)資本人民幣398.70萬(wàn)元，股改后折合3,986,989股。海創(chuàng)同力與HinovaLLC合計(jì)持有海創(chuàng)有限7,898,094股的股權(quán)用于股權(quán)激勵(lì)。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，通過(guò)持有HinovaTongli的合伙人份額間接持有海創(chuàng)有限限制性股權(quán)的被激勵(lì)對(duì)象，根據(jù)其為境內(nèi)員工還是境外員工執(zhí)行不同平移方案，即境內(nèi)員工通過(guò)持有海創(chuàng)同力的合伙人份額間接持有海創(chuàng)有限的股份，境外員工通過(guò)持有HinovaLLC的股份間接持有海創(chuàng)有限的股份。

紅籌架構(gòu)拆除后，前述被激勵(lì)對(duì)象與HinovaTongli簽訂的授予協(xié)議未進(jìn)行調(diào)整，授予權(quán)益工具的數(shù)量、授予價(jià)格、等待期、回購(gòu)條款等均未發(fā)生實(shí)質(zhì)變化。

從集團(tuán)層面來(lái)看，紅籌架構(gòu)的拆除僅對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施平臺(tái)進(jìn)行了調(diào)整，實(shí)施條件未變化，無(wú)財(cái)務(wù)影響，故不構(gòu)成對(duì)股份支付條款的變更，亦不屬于實(shí)施一項(xiàng)新的股權(quán)激勵(lì)，系對(duì)原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的延續(xù)。故海創(chuàng)有限未將紅籌架構(gòu)拆除時(shí)的股權(quán)平移作為新的股份支付處理。

綜上，發(fā)行人拆除紅籌時(shí)已將該部分股權(quán)全數(shù)平移至境內(nèi)，紅籌架構(gòu)拆除時(shí)的股權(quán)平移僅視為對(duì)原股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的延續(xù)，不視為一次新的股權(quán)激勵(lì);發(fā)行人對(duì)上述股份支付的會(huì)計(jì)處理符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

發(fā)行人將報(bào)告期內(nèi)因取消或結(jié)算權(quán)益工具而確認(rèn)的加速行權(quán)費(fèi)用劃分為非經(jīng)常性損益，在等待期內(nèi)攤銷確認(rèn)的相關(guān)費(fèi)用劃分為經(jīng)常性損益。

發(fā)行人2020年度計(jì)入非經(jīng)常性損益的股份支付費(fèi)用金額包括：①因發(fā)行人取消部分被激勵(lì)對(duì)象已授予的權(quán)益工具而確認(rèn)的加速行權(quán)費(fèi)用計(jì)人民幣1,227.63萬(wàn)元;及②因被激勵(lì)對(duì)象結(jié)算已授予的權(quán)益工具而確認(rèn)的加速行權(quán)費(fèi)用計(jì)人民幣3,599.02萬(wàn)元。其中，被激勵(lì)對(duì)象員工已授予權(quán)益工具的結(jié)算來(lái)源于2020年8月，發(fā)行人員工持股平臺(tái)海創(chuàng)同力及HinovaLLC將其持有發(fā)行人合計(jì)671,780股的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給珠海興銳及海南律贏，使被激勵(lì)對(duì)象獲得了轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)的收益，實(shí)現(xiàn)了被授予權(quán)益工具的結(jié)算。發(fā)行人已在招股說(shuō)明書“第五節(jié)發(fā)行人基本情況”之“三、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的股本和股東變化情況”之“(七)2020年8月，報(bào)告期內(nèi)第四次股權(quán)轉(zhuǎn)讓”對(duì)該次股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了詳細(xì)披露。

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益(2008)》，非經(jīng)常性損益是指與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)系，以及雖與正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)特殊和偶發(fā)性，影響報(bào)表使用人對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力做出正常判斷的各項(xiàng)交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的損益。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《2018年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》的規(guī)定，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等待期內(nèi)攤銷確認(rèn)的相關(guān)費(fèi)用應(yīng)作為經(jīng)常性損益披露，取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃確認(rèn)的加速行權(quán)費(fèi)用應(yīng)作為非經(jīng)常性損益披露。因此因發(fā)行人取消部分被激勵(lì)對(duì)象已授予的權(quán)益工具應(yīng)做加速行權(quán)處理進(jìn)而作為非經(jīng)常性損益披露。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部發(fā)布的《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問題解答(2020年6月修訂)》，確認(rèn)股份支付費(fèi)用時(shí)，對(duì)增資或受讓的股份立即授予或轉(zhuǎn)讓完成且沒有明確約定服務(wù)期等限制條件的，原則上應(yīng)當(dāng)一次性計(jì)入發(fā)生當(dāng)期，并作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。對(duì)設(shè)定服務(wù)期的股份支付，股份支付費(fèi)用應(yīng)采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诜?wù)期內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，并?jì)入經(jīng)常性損益。因此被激勵(lì)對(duì)象在沒有完成約定服務(wù)期等限制條件的前提下，將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給珠海興銳及海南律贏應(yīng)作為偶發(fā)事項(xiàng)計(jì)入非經(jīng)常性損益。

綜上所述，發(fā)行人股份支付費(fèi)用計(jì)入非經(jīng)常性損益的情況符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。

關(guān)于研發(fā)費(fèi)用，根據(jù)招股說(shuō)明書披露及首輪問詢回復(fù)，發(fā)行人將在研項(xiàng)目權(quán)益轉(zhuǎn)讓費(fèi)26,362.36萬(wàn)元作為研發(fā)費(fèi)用。發(fā)行人在首輪問詢回復(fù)中僅說(shuō)明了進(jìn)入臨床試驗(yàn)或進(jìn)入IND階段的在研項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來(lái)四年投入的研發(fā)費(fèi)用合計(jì)。

上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)外購(gòu)專利或非專利技術(shù)未確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的原因，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定;(2)分項(xiàng)目列示主要在研項(xiàng)目未來(lái)四年內(nèi)預(yù)計(jì)達(dá)到的臨床階段、預(yù)計(jì)的研發(fā)費(fèi)用支出，進(jìn)一步說(shuō)明與募投項(xiàng)目中“創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目”具體投資內(nèi)容及投資進(jìn)度的匹配性。

海創(chuàng)藥業(yè)回復(fù)稱，發(fā)行人在研項(xiàng)目權(quán)益轉(zhuǎn)讓費(fèi)人民幣26,362.36萬(wàn)元均為因《解除協(xié)議》產(chǎn)生的HC-1119在研項(xiàng)目權(quán)益轉(zhuǎn)讓費(fèi)用。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)-無(wú)形資產(chǎn)》及其應(yīng)用指南的規(guī)定，“無(wú)形資產(chǎn)同時(shí)滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：(一)與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);(二)該無(wú)形資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。”“企業(yè)在判斷無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否很可能流入時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用壽命內(nèi)可能存在的各種經(jīng)濟(jì)因素作出合理估計(jì)，并且應(yīng)當(dāng)有明確證據(jù)支持。”

此次在研項(xiàng)目權(quán)益轉(zhuǎn)讓系原《解除協(xié)議》約定的四川海思科原從發(fā)行人獲授的HC-1119專利產(chǎn)品的所有權(quán)利轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人。發(fā)行人受讓該專利權(quán)利的目的是用于HC-1119項(xiàng)目的繼續(xù)研發(fā)(臨床試驗(yàn))，以實(shí)現(xiàn)藥品上市，而非將項(xiàng)目直接用于銷售?！督獬齾f(xié)議》簽訂時(shí)，HC-1119項(xiàng)目處于臨床III期試驗(yàn)階段，HC-1119項(xiàng)目臨床III期試驗(yàn)的研發(fā)及藥品注冊(cè)、商業(yè)化生產(chǎn)及藥品上市后的銷售情況等均存在不確定性，不滿足“與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)”的規(guī)定，故發(fā)行人未將此次受讓HC-1119項(xiàng)目的專利權(quán)利確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。

HC-1119項(xiàng)目未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入存在不確定性，不滿足“與該無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)”的規(guī)定，故發(fā)行人將此次HC-1119在研項(xiàng)目權(quán)益轉(zhuǎn)讓的相關(guān)支出于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用，未確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。

發(fā)行人未將在研項(xiàng)目權(quán)益轉(zhuǎn)讓相關(guān)費(fèi)用確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)的處理符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目與公司主要在研項(xiàng)目的預(yù)計(jì)投入存在一定差異系創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目中HC-1119項(xiàng)目的投入未包含依據(jù)《解除協(xié)議》及《付款安排調(diào)整協(xié)議》中公司于2022年12月31日前需支付的人民幣1.50億元，且未包含截至報(bào)告期末仍處于臨床前研究階段的在研項(xiàng)目預(yù)計(jì)投入。除此之外，創(chuàng)新藥研發(fā)項(xiàng)目與公司主要在研產(chǎn)品預(yù)計(jì)未來(lái)投入情況不存在重大差異，相關(guān)研發(fā)費(fèi)用預(yù)計(jì)支出和臨床進(jìn)度相匹配。

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