今年以來終止家數(shù)增至59家！科創(chuàng)板IPO“折戟”原因幾何？

科創(chuàng)板又迎來一家終止企業(yè)!

8月9日晚間，極客網(wǎng)了解到，廣州熵能創(chuàng)新材料股份有限公司(下稱“熵能新材”)科創(chuàng)板IPO終止審核。截至目前，2021年以來科創(chuàng)板IPO終止審核家數(shù)增至59家。

從撤回原因來看，包含直接撤回申請，或者經(jīng)過問詢撤回;上會前夕撤回上市申請IPO終止審核;通過審核后因某種原因撤回上市申請科創(chuàng)板終止審核；當(dāng)然也有因會上被否終止審核。

熵能新材撤回上市申請，新三板轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板“失敗”

圖片來源：上交所官網(wǎng)

上交所于2021年6月29日依法受理了熵能新材首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請文件，并按照規(guī)定進(jìn)行了審核。

2021年8月9日，公司和保薦人民生證券股份有限公司向上交所提交了《廣州熵能創(chuàng)新材料股份有限公司關(guān)于撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請》(2021證03號)和《民生證券股份有限公司關(guān)于撤回廣州熵能創(chuàng)新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件的申請》(民生證字〔2021〕467號)，申請撤回申請文件。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條的有關(guān)規(guī)定，上交所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

公司是一家專業(yè)從事高分子材料助劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的科技驅(qū)動型企業(yè)，自主研發(fā)并生產(chǎn)的產(chǎn)品包括增韌劑、抗滴落劑和聚合物加工助劑等產(chǎn)品，主要應(yīng)用于工程塑料、通用塑料等行業(yè)。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年營收分別為1.50億元、2.03億元、2.65億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為765.02萬元、2,591.15萬元、5,498.71萬元。研發(fā)投入占比分別為4.74%、4.32%、3.71%，均不足5%。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條，發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為“(一)預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

本次擬募資用于熵能珠海功能聚合物新材料制造基地二期、創(chuàng)新研發(fā)中心、補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款。

熵能新材原是新三板掛牌公司，2014年10月9日掛牌新三板，自2017年9月11日起在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。

值得關(guān)注的是，熵能新材今年7月22日進(jìn)入問詢狀態(tài)，尚未進(jìn)行回復(fù)就選擇撤回上市申請，其中原因為何耐人尋味。

科創(chuàng)板IPO終止原因幾何?

今年終止審核的59家企業(yè)，從原因來看，49家企業(yè)屬于直接撤回或者經(jīng)過問詢后撤回。其它10家企業(yè)原因不一，有上會前夕選擇撤回；因IPO審核未獲通過而被迫終止；還有通過審核后選擇撤回的企業(yè)。

科創(chuàng)板IPO被否“終止派”

極客網(wǎng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，今年科創(chuàng)板IPO被否終止審核的企業(yè)有四家企業(yè)。

康鵬科技在今年3月17日召開的2021年第18次審議會議上被否，也成為2021年科創(chuàng)板IPO被否的首單企業(yè)。

康鵬科技主要從事顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、功能性材料及其他特殊化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。自成立以來，一直致力于研發(fā)高技術(shù)、高附加值、自主創(chuàng)新的含氟精細(xì)化工產(chǎn)品，積極拓展產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域與行業(yè)前沿技術(shù)。

上會稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，康鵬科技2018年、2019年、2020年營收分別為7.08億元、6.87億元、6.29億元;同期歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3.23億元、1.41億元、9027.67萬元。

極客網(wǎng)注意到，本次IPO被否的康鵬科技實控人控制的同一企業(yè)因污染環(huán)境罪及公司在在審期間發(fā)生多起安全事故和環(huán)保違法事項等導(dǎo)致的業(yè)績下滑等被關(guān)注。

此外，值得一提的是賽赫智能，首次撤回科創(chuàng)板上市申請再度闖關(guān)科創(chuàng)板IPO被否而終止審核!

7月22日晚間，科創(chuàng)板上市委2021年第49次審議會議結(jié)果顯示，賽赫智能設(shè)備(上海)股份有限公司首發(fā)不予通過。

賽赫智能屬于智能制造裝備行業(yè)，主營業(yè)務(wù)為汽車車身成型系統(tǒng)、總裝系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。主要產(chǎn)品包括車身成型系統(tǒng)、車輪裝配與檢測系統(tǒng)、其他整車總裝與整車下線檢測系統(tǒng)等三大主要產(chǎn)品。此外公司業(yè)務(wù)逐步拓展到航空航天、實驗室試驗設(shè)備等行業(yè)，此外賽赫智能還是一只新三板退市企業(yè)，公司于2016年5月13日掛牌新三板，2017年12月1日摘牌。

2018年至2020年，賽赫智能分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.52億元、6.67億元、6.07億元;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-766.15萬元、-580.15萬元、-1.01億元。

上交所科創(chuàng)板上市審核中心在審核問詢中重點(diǎn)關(guān)注了以下事項：一是發(fā)行人的償債能力和償債風(fēng)險，發(fā)行人主要資產(chǎn)均已被質(zhì)押和抵押;二是發(fā)行人研發(fā)投入中研發(fā)領(lǐng)料和研發(fā)人工工時核算的準(zhǔn)確性。

科創(chuàng)板上市委員會審議認(rèn)為：發(fā)行人存在重大償債風(fēng)險和重大擔(dān)保風(fēng)險，對發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響，不符合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》第十二條第(三)款的規(guī)定;同時，發(fā)行人有關(guān)研發(fā)投入核算的信息披露不符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十八條的規(guī)定。

結(jié)合科創(chuàng)板上市委員會審議意見，上交所決定對該公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請予以終止審核?！叭艄救绮环緵Q定，可在收到本決定后五個工作日內(nèi)，向上交所申請復(fù)審?！?/p>

同樣因被否科創(chuàng)板IPO終止審核的還有珈創(chuàng)生物。

4月29日晚間，武漢珈創(chuàng)生物技術(shù)股份有限公司科創(chuàng)板IPO上會審核未獲通過。

珈創(chuàng)生物的主營業(yè)務(wù)為生物制品細(xì)胞質(zhì)量檢測及生物安全評估。公司是一家為生物制品企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、科研院所提供細(xì)胞建庫與保藏、細(xì)胞檢定、生產(chǎn)工藝病毒去除/滅活驗證及相應(yīng)生物安全評估第三方服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，服務(wù)的客戶范圍涵蓋生物制品臨床前研究、新藥臨床試驗申請(IND)、新藥上市申請(NDA)，細(xì)胞治療、基因治療技術(shù)的臨床前研究、臨床試驗備案等生物制藥行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)及機(jī)構(gòu)。

2018年至2020年，珈創(chuàng)生物分別實現(xiàn)營業(yè)收入4,910.22萬元、6,811.07萬元、7992.44萬元;實現(xiàn)歸母凈利潤2469.06萬元、2808.44萬、3859.25萬元。值得一提的是，據(jù)其受理披露的2019年歸母凈利潤顯示數(shù)據(jù)為3397.68萬元，如此看來與最新注冊稿盈利差值為589.24萬元。

會上，珈創(chuàng)生物持續(xù)經(jīng)營能力、創(chuàng)新能力、是否存在將非研發(fā)費(fèi)用納入研發(fā)費(fèi)用等相關(guān)問題被關(guān)注。

除了上述兩家企業(yè)，匯川物聯(lián)頗受關(guān)注，因其2021年1月21日上會遭暫緩審議，同年3月18日上會未獲通過，科創(chuàng)板IPO終止審核。

據(jù)了解，匯川物聯(lián)是一家通過自主研發(fā)的軟、硬件技術(shù)，專業(yè)為行業(yè)質(zhì)量安全生產(chǎn)遠(yuǎn)程視頻智能監(jiān)管提供整體解決方案的物聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)。

匯川物聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)定位問題一直被市場所關(guān)注。首次上會，科創(chuàng)板上市委要求匯川物聯(lián)代表說明公司業(yè)務(wù)實質(zhì)與物聯(lián)網(wǎng)定位是否相符，公司名稱使用物聯(lián)網(wǎng)字樣是否會對投資人造成誤導(dǎo)。

通過審核“撤回派”

除了IPO被否“被否”終止審核企業(yè)，還有吉利汽車、微眾信科、尚沃醫(yī)療三家企業(yè)在通過審核后選擇撤回，科創(chuàng)板IPO終止審核。

據(jù)了解，吉利汽車的科創(chuàng)板IPO申請于9月1日受理，9月6日獲上交所問詢，公司僅回復(fù)一輪問詢后即迎來上會(2020年9月28日)并成功通過上會審核。

盡管首輪問詢后即上會通過審核，2021年6月25日，公司和保薦人中國國際金融股份有限公司等申請撤回申請文件。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十七條的有關(guān)規(guī)定，上交所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

科創(chuàng)板IPO審核通過后撤回的還有微眾信科。

微眾信科在2020年12月7日科創(chuàng)板IPO審核獲通過。2021年4月15日，公司保薦人中信證券提交撤回申請文件，上交所決定終止對公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

不過，微眾信科科創(chuàng)板IPO之路“折戟”并不是沒有征兆，其今年2月因?qū)嵖厝诉`法行為科創(chuàng)板IPO處于“中止”狀態(tài)。

值得一提的是，據(jù)上交所披露，2021年2月1日，微眾信科因公司及其控股股東、實際控制人涉嫌貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的犯罪，或者涉嫌欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康等領(lǐng)域的重大違法行為，被立案調(diào)查或者被司法機(jī)關(guān)立案偵查，尚未結(jié)案。根據(jù)《審核規(guī)則》第六十四條(一)的規(guī)定，上交所中止其發(fā)行上市審核。

同樣境遇的還有尚沃醫(yī)療，尚沃醫(yī)療的科創(chuàng)板IPO申請于2020年4月24日獲上交所受理，5月21日獲問詢，同年9月29日，尚沃醫(yī)療的科創(chuàng)板IPO申請成功過會。2021年2月26日，公司選擇撤回申請，IPO終止審核。

據(jù)此前報道，2021年1月27日，上交所曾因在IPO申請過程中存在的信息披露不規(guī)范情形，對尚沃醫(yī)療及其保薦代表人予以監(jiān)管警示。

上會前夕“退縮派”

中科英泰、森泰股份、鴻銘股份三家企業(yè)則在上會前夕選擇撤回，三家同樣頗為一致的是，在撤回不久后均選擇接受輔導(dǎo)再戰(zhàn)A股IPO，不過尚未將目的地明確定位為科創(chuàng)板。

中科英泰則是在上會前夕選擇撤回，科創(chuàng)板IPO終止審核。

中科英泰原定于6月25日科創(chuàng)板IPO上會接受審核。上交所稱，因青島中科英泰商用系統(tǒng)股份有限公司撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)相關(guān)規(guī)則規(guī)定，上海證券交易所已終止青島中科英泰商用系統(tǒng)股份有限公司發(fā)行上市審核。本次上市委審議會議取消審議青島中科英泰商用系統(tǒng)股份有限公司發(fā)行上市申請。

中科英泰是一家以嵌入式系統(tǒng)技術(shù)為核心，集智能商用終端設(shè)備和系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)為一體的高新技術(shù)企業(yè)。憑借在商業(yè)信息化領(lǐng)域深厚的技術(shù)積累和服務(wù)經(jīng)驗，公司建立了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的智能終端開發(fā)平臺，包括智能終端硬件開發(fā)平臺、應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)平臺和智能終端管理平臺。公司主營產(chǎn)品為各類POS機(jī)。

值得關(guān)注的是，中科英泰于2021年7月22日在青島證監(jiān)局進(jìn)行輔導(dǎo)備案登記，宣布再戰(zhàn)A股IPO。

據(jù)悉，中科英泰于2014年12月16日掛牌新三板，于2019年8月19日摘牌，證券代碼831509.OC。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，中科英泰分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.97億元、2.79億元、3.81億元;實現(xiàn)歸母凈利潤4,244.20萬元、3,751.74萬元、5,579.38萬元。

據(jù)了解，森泰股份科創(chuàng)板IPO于2020年9月14日獲上交所受理，原定于2021年2月25日上會接受審核，但是其于2021年2月23日和保薦人民生證券向上交所提交撤回申請，上交所決定終止對森泰股份首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。

同樣的，今年3月森泰股份宣布接受輔導(dǎo)再戰(zhàn)A股IPO。

公司遞交的輔導(dǎo)備案申請報告顯示，森泰股份的主營業(yè)務(wù)為高性能木塑復(fù)合材料、新型石木塑復(fù)合材料及其制品和應(yīng)用的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售。

森泰股份此前披露的招股書財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年上半年，森泰股份分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.08億元、4.41億元、5.34億元、2.82億元;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤2,583.24萬元、2,115.66萬元、5,141.83萬元、4,168.54萬元。

鴻銘股份同樣也是在上會前夕撤回科創(chuàng)板終止審核，時隔不久再輔導(dǎo)出發(fā)。

因廣東鴻銘智能股份有限公司撤回發(fā)行上市申請、東莞證券股份有限公司撤銷保薦，根據(jù)相關(guān)規(guī)則規(guī)定，上海證券交易所已終止廣東鴻銘智能股份有限公司發(fā)行上市審核。本次上市委審議會議取消審議廣東鴻銘智能股份有限公司發(fā)行上市申請。

廣東鴻銘智能股份有限公司已于2021年03月01日在廣東證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記。

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