一汽轎車調整資產重組方案 一汽解放270億資產將置入

一汽轎車（000800.SZ）資產重組又有新進展。11月28日晚間，一汽轎車發(fā)布公告稱，擬調整并購一汽解放的方案，取消35億元配套募資，相關對價由公司用自有現(xiàn)金支付。

一汽轎車今年4月份正式對外發(fā)布了資產重組信息，稱擬置入一汽解放；8月30日，一汽轎車發(fā)布公告表示將轎車有限100%股權中的等值部分進行置換。按此方案，該公司擬將除財務公司、鑫安保險之股權及部分保留資產以外的全部資產轉入轎車有限并作為置出資產，與一汽股份持有的一汽解放100%股權中的等值部分進行置換。

財務數(shù)據(jù)顯示，一汽解放100%股權作價270.1億元，轎車有限100%股權作價50.9億元，二者差額219.2億元，其中199.2億元對價由公司以6.68元/股發(fā)行股份的形式支付，其余20億對價以現(xiàn)金支付；公司同時擬配套募資不超過35億元。

同時，公司向一汽股份承諾置入資產中專利和專有技術2019-2022年度收入分成額分別為5.7億元、6.6億元、6.9億元和1.1億元，若未達承諾則逐年以股份支付方式予以補償。

在今年9月底，上述方案已經(jīng)獲得國務院國資委批復，原則同意公司本次資產重組和配套融資的總體方案。不過，在當時一汽轎車方面表示，該重組方案最后還需提交公司股東大會審議通過，并需獲得中國證券監(jiān)督管理委員會的審核后才可實施。

此次調整后，一汽轎車表示將以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式向一汽股份購買置入資產與置出資產的差額部分，股份支付和現(xiàn)金支付金額不變，并稱因本次方案調整僅涉及取消募集配套資金，因此不構成重組方案的重大調整。

隨著重組方案的獲批，多年來困擾著一汽股份的同業(yè)競爭問題有望得到解決，而上市公司一汽轎車在完成資產置換后，上市公司的資產也獲得優(yōu)化。

在此之前，一汽股份旗下?lián)碛屑t旗、一汽吉林等乘用車品牌，而一汽股份旗下另一家上市公司一汽夏利則擁有夏利乘用車品牌，這兩者均與一汽轎車存在同業(yè)競爭，2011年，在一汽主業(yè)重組改制完成后，一汽股份曾表示將在成立后五年內通過資產重組或其他方式整合所屬的轎車整車生產業(yè)務，但至今8年仍未履約完成。

一汽轎車多年來盈利情況一直欠佳，據(jù)其發(fā)布的第三季度報告顯示，該公司前三季度實現(xiàn)營收172.92億元，較上年同期同比減少6.95%；凈利潤虧損2.67億元，上年同期盈利1.35億元，同比下降297.33%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤虧損3.7億元。

而一汽解放則是一汽集團內部的優(yōu)質資產，一汽解放在重卡市場份額一直保持在20%以上，長期位列行業(yè)第一。2017和2018年，一汽解放歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為22.4億元和14.5億元，今年上半年達到16.6億元。一汽方面表示，通過本次交易，集團將抓住商用車業(yè)績快速增長的窗口，實現(xiàn)中國一汽商用車整車業(yè)務在A 股上市，大幅提升資產證券化水平，推動國有資本做強做大。

“我們上半年就在理順資產關系，辦理各種產權手續(xù)，原計劃年底實現(xiàn)上市，因為一汽轎車原股東質疑轎車估值過低未能獲得股東大會通過?！币晃灰黄夥诺膬炔咳耸扛嬖V記者。而針對外界認為的資產重組是一汽集團重啟整體上市的信號的分析，一位一汽集團的內部人士則告訴記者，一汽集團短期內不會在啟動整體上市，而是希望先實現(xiàn)優(yōu)質資產的獨立上市，整體上市涉及到的資產梳理太復雜，需要的時間太長了。

目前，一汽集團是國有六大汽車集團中唯一未實現(xiàn)集團整體上市的汽車企業(yè)，但該集團旗下?lián)碛幸黄I車、一汽夏利、一汽富維、啟明信息4家上市公司。

(責編：林嘉興)

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網(wǎng)站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。